3.2.3.   АНАЛИЗ И ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Анализ принятия решений в условиях определенности – это самый простой случай: известно количество возможных ситуаций (вариантов) и их исходы. Нужно выбрать один из возможных вариантов. Степень сложности процедуры выбора в данном случае определяется лишь количеством альтернативных вариантов. Рассмотрим две возможные ситуации:

1. Имеется два возможных варианта:

n = 2.

В данном случае аналитик должен выбрать (или рекомендовать к выбору) один из двух возможных вариантов. Последовательность действий здесь следующая:

1) определяется критерий, по которому будет делаться выбор;

2) методом «прямого счета» исчисляются значения критерия для сравниваемых вариантов;

3) вариант с лучшим значением критерия рекомендуется к отбору.

Возможны различные методы решения этой задачи. Как правило, они подразделяются на две группы:

1) методы, основанные на дисконтированных оценках;

2) методы, основанные на учетных оценках.

Первая группа методов основывается на следующей идее. Денежные доходы, поступающие на предприятие в различные моменты времени, не должны суммироваться непосредственно; можно суммировать лишь элементы приведенного потока. Если обозначить F1, F2,…., Fn прогнозные денежные поступления по годам, то i-й элемент приведенного денежного потока (Рi) рассчитывается по формуле:

Pi = Fi / (1+ r) i           (i = 1, 2, 3,   n),

где r – коэффициент дисконтирования.

Назначение коэффициента дисконтирования состоит во временной упорядоченности будущих денежных поступлений (доходов) и приведении их к текущему моменту времени. Экономический смысл этого представления в следующем: значимость прогнозируемой величины денежных поступлений через i лет (Fi) с позиции текущего момента будет меньше или равна Pi. Это означает также, что для инвестора сумма (Pi) в данный момент времени и сумма (Fi0 через i лет одинаковы по своей ценности.

Используя эту формулу, можно приводить в сопоставимый вид оценку будущих доходов, ожидаемых к поступлению в течении ряда лет. В этом случае коэффициент дисконтирования численно равен процентной ставке, устанавливаемой инвестором, т.е. тому относительному размеру дохода, который инвестор хочет или может получить на инвестируемый им капитал.

Итак, последовательность действий аналитика такова (расчеты выполняются для каждого альтернативного варианта):

1) рассчитывается величина требуемых инвестиций (экспертная оценка) (IC);

2) оценивается прибыль (денежные поступления) по годам (Fi);

3) устанавливается значение коэффициента дисконтирования (r);

4) определяются элементы приведенного потока (Pi);

5) рассчитывается чистый приведенный эффект (NPV) по формуле:

NPV = E Pi – IC;

6) сравниваются значения NPV по всем вариантам;

7) предпочтение отдается тому варианту, который имеет больший  NPV (отрицательное значение NPV свидетельствует об экономической нецелесообразности данного варианта).

Вторая группа методов продолжает использование в расчетах прогнозных значений  (F). Один из самых простых методов этой группы – расчет срока окупаемости инвестиции.


Последовательность действий аналитика в этом случае такова:

1) рассчитывается величина требуемых инвестиций (IC);

2) оценивается прибыль (денежные поступления) по годам (Fi);

3) выбирается тот вариант, кумулятивная прибыль по которому за меньшее число лет окупит сделанные инвестиции.

1. Число альтернативных вариантов больше двух:

n > 2.

Процедурная сторона анализа существенно усложняется из-за множественности вариантов, техника «прямого счета» в этом случае практически не применима. Наиболее удобный вычислительный аппарат – методы оптимального программирования (в данном случае этот термин означает «планирование»). Этих методов много (линейное, нелинейное, динамическое и пр.), но на практике в экономических исследованиях относительную известность получило лишь линейное программирование. В частности рассмотрим транспортную задачу, как пример выбора оптимального варианта из набора альтернативных. Суть задачи состоит в следующем.

Заданы n мест (пунктов) сбыта (Р) или приобретения ® с соответствующими координатами (Х, Y). Удаленность этих пунктов Р от установленного местоположения S с координатами (X, Y) составляет, соответственно, r. Кроме того, известны объемы перевозок a и постоянные транспортные издержки на единицу количества груза и единицу удаленности С.

Необходимо определить местоположение S (x, y), для которого транспортные издержки (И) минимальны:

И = С(а · r + а · r + …+ а ·r) →    минимум.

Соответствующие расстояния (удаленности) в пересечении координат определяются по формуле:

r =.

Отсюда транспортные издержки можно  выразить как функцию координат (х, y) местоположения S:

И(х, y) = С ∑ а · ,

которую надо минимизировать.

Как правило? для расчетов применяется ЭВМ.

При проведении анализа в условиях определенности могут успешно применяться методы машинной имитации, предполагающие множественные расчеты на ЭВМ. В этом случае строится имитационная модель объекта или процесса (компьютерная программа), содержащая b-е число факторов и переменных, значения которых в разных комбинациях подвергается варьированию.

Таким образом, машинная имитация – это эксперимент, но не в реальных, а в искусственных условиях. По результатам этого эксперимента отбирается один или несколько вариантов, являющихся базовыми для принятия окончательного решения на основе дополнительных формальных и неформальных критериев.