Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) можно разделить на две группы [121, c. 610 – 611].
К первой группе признакам банкротства относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
· повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
· наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
· низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению.
· увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей сумме;
· дефицит собственного оборотного капитала;
· систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
· наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
· использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
· неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
· падение рыночной стоимости акций предприятия;
· снижение производственного потенциала.
Во вторую группу признаков банкротства входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:
· чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
· потеря ключевых контрагентов;
· недооценка обновления техники и технологии;
· потеря опытных сотрудников аппарата управления;
· вынужденные простои, неритмичная работа;
· неэффективные долгосрочные соглашения;
· недостаточность капитальных вложений и т.д.;
К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам –высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.
Для того чтобы анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями. В качестве нормативных значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия сравнивается с финансовым состоянием других подобных предприятий этой же отрасли. Такой подход не идеален, но с точки зрения применимости для кредитного анализа имеет преимущества. Во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.
Информация, характеризующая финансово-экономическое положение отраслей, в готовом виде отсутствует, хотя база для ее создания в стране имеется. Госкомстат располагает информацией практически по всем показателям балансов отраслей, а также отчетностью, характеризующей формирование и распределение прибыли. В журнале "Банковское дело" № 10 за 2000 год приведены динамические ряды среднеотраслевых коэффициентов, характеризующих финансово-экономическое положение отраслей за 1997-2000 гг. построенные на основе данных Госкомстата (таблицу 4.1).