5.4.   АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Чрезвычайно важным моментом в деятельности страховой организации является анализ финансовых результатов ее деятельности.

Информационной базой для анализа страховых операций являются:

· нормативно-справочная информация;

· данные оперативного, бухгалтерского, статистического учета и отчетности;

· плановые показатели.

Расходы страховщика складываются из:

1) расходов на выплату страхового возмещения и страховых сумм;

2) отчислений в страховые запасные фонды и резервы взносов;

3) отчислений на предупредительные мероприятия;

4) расходов по ведению дела самой страховой организации.

Нетто-ставка покрывает две первые группы расходов, источником двух последних является нагрузка.

По удельному весу основной статьей расходов страховщика являются выплаты страховых сумм и возмещений.

Одним из показателей финансовых результатов страховщика является убыточность страховой суммы, охарактеризованный уже в разд. 4.3 данного пособия в несколько другом аспекте.

Это показатель, представляющий собой отношение суммы страхового возмещения к страховой сумме всех застрахованных объектов. Он отражает долю совокупной страховой суммы, которая выбывает из страхового портфеля при наступлении страхового случая, и позволяет сопоставить расходы на выплату с объемом принятой на себя страховщиком ответственности.

Показатель убыточности страховой суммы формируется под влиянием следующих факторов (напомним, данный материал излагался уже в разд.4.3, для полноты изложения сущности

анализа страховой деятельности в скобках и далее по тексту даны иные обозначения, иногда приводимые в некоторых учебно-методических разработках):

n – числа застрахованных объектов (а);

Sp – страховой суммы застрахованных объектов (b);

e – числа страховых случаев (с);

m – числа пострадавших объектов (d);

SQ – суммы страхового возмещения (f);

Ку – показателя убыточности страховой суммы (q).

Показатель убыточности рассчитывается по формуле

В этой формуле участвуют показатели, так называемые элементы убыточности, позволяющие глубже проанализировать финансовые результаты страхования. К ним относятся:

  – частота (отношение числа страховых случаев к числу всех застрахованных объектов);

  – опустошительность (отношение числа пострадавших объектов к числу страховых случаев);

Тр = ;  – отношение рисков (средняя страховая сумма пострадавших объектов, отнесение к средней страховой сумме застрахованных объектов).

Произведение частоты, опустошительности и отношение рисков и представляет собой убыточность страховой суммы.

В страховой статистике существует еще один элемент убыточности страховой суммы – полнота ущерба, которая представляет собой отношение страхового возмещения к страховой сумме пострадавших объектов.

Для оперативного контроля за изменением показателя убыточности страховой суммы по какому-либо виду страхования используется (в иных обозначениях, также приводимых в некоторых источниках) анализ убыточности по упрощенной методике по формуле:

,

где q – убыточность страховой суммы;- количество произведенных выплат;  – средняя выплата по одному договору; КС – количество действующих договоров; СС – средняя страховая сумма на один договор.

С помощью факторного анализа методом цепных подстановок можно определить влияние каждого отдельного фактора на величину убыточности страховой суммы в текущем году по сравнению с базисной величиной.


За базу принимается уровень убыточности, заложенный в тарифе, средняя убыточность за последние годы, уровень убыточности на начало года.

Средняя убыточность страховой суммы исчисляется как средняя арифметическая величина путем сложения показателя убыточности за все годы и деления полученного результата на число лет по формуле

где  – средняя многолетняя убыточность; q – убыточность в отдельные годы; n – число лет.

Методика расчета нетто-ставок по отдельным видам страхования строится на определении среднего показателя убыточности страховой суммы за тарифный период с поправкой на величину рисковой надбавки.

Для покрытия превышения фактических выплат страхового возмещения над средними создается запасной фонд. Степень отклонения определяют методами математической статистики.

Наиболее часто применяется показатель среднего квадратического отклонения ().

Коэффициент вариации представляет собой отношение среднего квадратического отклонения от средней величины к этой величине и определяется по формуле:

.

Если динамический ряд показателей убыточности можно рассматривать как устойчивый, то в качестве рисковой надбавки применяется однократное среднее квадратическое отклонение от средней величины убыточности, которое в теории статистики оценивается как наиболее типичное отклонение.

При неустойчивости ряда возможно применение двукратной рисковой надбавки.

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика по страховому фонду.

В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат оптимальные размеры тарифных ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, которая достигается при неуклонном росте числа страхователей.

Для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели:

· степень вероятности дефицитности средств (коэффициент Ф. Б. Коньшина): 

,

где q – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; n – число застрахованных объектов (чем меньшим будет значение K, тем меньше степень вариации объема совокупности страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость);

· коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

,

где ΣD – сумма доходов страховщика за тарифный период; Σp – сумма расходов за тот же период; S – сумма средств в запасных фондах.

Нормальным следует считать значение KФY, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за тот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб.

Другим показателем финансовых результатов страховой деятельности является рентабельность.

Рентабельность страховых операций – это показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом.

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей, и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда: 

,

где P – рентабельность страховых операций, %; П – годовая сумма прибыли; D – сумма доходов страховщика за год.

Анализ показателя рентабельности также позволяет оценить правильность выбора страховых тарифов и объема страховой ответственности.