Механизм формирования портфеля ценных бумаг ориентирован на приоритеты инвестора. Основными его приоритетами являются: сохранность и приращение капитала; быстрое получение дохода; доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитной продукции, услугам, возможная их реализация и распределение; доступ к собственности. Портфельные менеджеры используют при формировании портфелей ценных бумаг два основных подхода. Первый (активный) заключается в постоянной ротации (обновлении) ценных бумаг, входящих в портфель. Второй (пассивный) состоит в создании хорошо диверсифицированного портфеля с определенным уровнем риска и его сохранении в неизменном достоянии. Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются:

•безопасность;

•доходность;

•ликвидность;

•прирост капитала.

Этапы формирования портфелей ценных бумаг включают:

· выбор типа портфеля и определение его характера;

· оценку портфельного инвестиционного риска;

· моделирование структуры портфеля;

· оптимизацию структуры портфеля.