8.1  понятие, значение и этапы анализа финансового состояния предприятия

Управление финансами предприятия требует глубокого анализа, который позволяет более точно оценить экономическую ситуацию на предприятии с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа, который представляет собой комплексное и системное изучение финансового состояния предприятия (ФСП) с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала предприятия.

Стабильность ФСП зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности и позволяет обеспечивать производство необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основными задачами анализа ФСП являются:

· своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

· поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

· разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

· прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.


Его проведение включает следующие этапы:

1) сбор информации и оценку ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;

2) преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

3) характеристику структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей в отчете (горизонтальный анализ);

4) расчет и группировку показателей по основным направлениям анализа;

5) выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

6) установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретацию результатов;

7) подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

8) выявление «узких мест» и поиск резервов;

9) разработку рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Структурно анализ финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блоков (рис. 8.1).

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами. Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия. На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия. После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

В заключении проводится обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Основными источниками информации для проведения анализа ФСП являются:

· отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

· отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

· отчет об изменении капитала (форма № 3);

· отчет о движении денежных средств (форма № 4);

· приложение к балансу (форма № 5);

· данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.