8.3. Инвестиционный бизнес-план

Главным критерием инвестиционного бизнес-плана, также имеющего свои стандарты, является его объем, который по международным стандартам не может превышать 75 страниц. Предлагаемая структура ряда международных организаций носит рекомендательный характер, а содержание бизнес-плана должно полностью раскрыть все важнейшие аспекты, характеризующие высокую эффективность и надежность проекта. Инвестиционный бизнес-план должен предусматривать строительство (освоение капитальных вложений), производство и реализацию продукции, объем которой даст такую массу чистой прибыли, которая обеспечит возврат кредита.

Акционерным обществом «Инфоцентр» разработан паспорт инвестиционного проекта, согласно которому в современный период в России формируется банк инвестиционных проектов. Используя указанные паспорта, федеральный инвестиционно- аналитический центр поддержки предпринимательства проводит значительную работу по продвижению лучших инвестиционных проектов.

Паспорт инвестиционного проекта содержит информацию для предварительного ознакомления, экспресс-оценки инвестиционного проекта и подготовки информации для международных, федеральных, региональных и местных баз данных. Паспорт содержит дату регистрации, коды проекта, региона реализации и отрасли, уровень проекта, дату обновления и следующие обязательные данные:

1. ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ

1.1. Краткое обозначение проекта (не более 20 знаков).

1.2. Полное наименование проекта (не более 6 строк).

1.3. Характер проекта.

1.4. Направления использования инвестиций.

1.5. Место реализации проекта (страна, область, город, район).

1.6. Ориентировочная дата начала реализации проекта.

1.7. Дополнительная информация по разделу.

1.8. Наличие прилагаемой к Паспорту дополнительной информации по проекту (не более 10 страниц).

2. ПРОДУКЦИЯ (УСЛУГИ)

2.1. Наименование продукции (услуги).

2.2. Назначение и основные технические характеристики.

2.3. Характеристика новизны: принципиально новая, новый дизайн, сборка из зарубежных комплектующих, наличие собственных «ноу-хау», модернизация известной конструкции, аналог лучших зарубежных изделий, аналог выпускаемой продукции.

2.4. Необходимость патентной защиты основных технических решений: не знаю, требуется, не требуется, лицензировано.

2.5. Необходимость лицензирования продукции; деятельности: не знаю, требуется, не требуется, лицензировано.

2.6. Необходимость сертификации продукции; технологии: не знаю, требуется, не требуется, лицензировано.

2.7. Масштабы и направления использования: город, район; регион; Россия; СНГ и Балтия; экспорт в другие страны; импортозамещение.

2.8. Потребительская характеристика: общепромышленное применение, специальное промышленное, массовое, двойное применение – в промышленности и быту.

2.9. Выпуск продукции предусмотрен программой федеральной президентской, конверсии, региональной.

2.10. Дополнительная информация по разделу.

3. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

3.1. Характеристика рынка сбыта продукции, услуг.

3.2. Обеспеченность сбыта продукции, услуг.

3.3. Программа производства и производственные издержки.

3.4. Конкуренция: известны основные конкуренты, проведен анализ и оценка конкурентоспособности продукции.

4. СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

4.1. Реализационные стадии проекта.

4.2. Обеспеченность ресурсами.

4.3. Наличие развернутого технологического графика проведения работ (да, нет)

4.4. Проведена ли независимая экспертиза проекта.

4.5. Нужны ли импортные: оборудование; комплектующие; сырье, материалы.

4.6. Наличие: технико-экономического обоснования (да, нет).

4.7. Разработчик инвестиционного проекта (бизнес-плана).

4.8. Дополнительная информация по разделу.

5. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА

5.1. Общие характеристики выполненных расчетов.

5.2. Показатели проекта: общая стоимость, срок окупаемости и пр.

5.3. Рассматривались ли варианты реализации проекта при изменениях проекта.

5.4. Финансовое обеспечение проекта: собственные средства, госфинансирование.

5.5. Дополнительная информация по разделу.

6. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТОРУ

6.1. Требуемый объем инвестиций.

6.2. Привлекательность проекта.

6.3. Возможное участие инвестора: инвестиции в имущество, финансовые, пр.

6.4. Предоставление инвестору прав: приобретения до __% акций, пр.

6.5. Срок возврата инвестиций (лет).

6.6. Дополнительная информация по разделу.

7. ГАРАНТИИ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ И РИСКИ

7.1. Обеспечение возврата инвестиций: федеральные гарантии, региональные, пр.

7.2. Имеется ли решение органов власти и управления о поддержке проекта.

7.3. Возможные риски по проекту (конкретно).

7.4. Наличие мер по предупреждению и уменьшению рисков (да, нет).

7.5. Дополнительная информация по разделу.

8. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ, РЕАЛИЗУЮЩЕМ ПРОЕКТ

8.1. Организационно-правовая форма.

8.2. Полное и сокращенное наименование.

8.3. Форма собственности, в т.ч. __% доли государства.

8.4. Дата основания.

8.5. Среднесписочная численность персонала, в т.ч. постоянных, __чел.

8.6. Сфера и продолжительность деятельности.

8.7. Уставной капитал предприятия (по балансу) __ млн. р.

8.8. Стоимость основных и оборотных средств __млн. р.

8.9. Величина долговых обязательств предприятия на сумму __млн. р.

8.10. Дата последней аудиторской проверки.

8.11. Дополнительная информация по разделу.

9. АДРЕС ПРЕДПРИЯТИЯ

Почтовый адрес. Регион (республика, область, край). Телефон, факс. Лицо для контакта.

Составитель паспорта удостоверяет правильность информации на дату составления и не возражает против ее распространения в России и за рубежом. Подпись руководителя проекта и дата. Печать.

В зарубежных странах накоплен большой опыт с инвестиционными бизнес-планами. Например, в Германии для первичного получения информации об инвестиционном проекте используется специальный стандартизованный формуляр. В нашей стране достаточно активно работает  финансово-промышленная корпорация «Regency project Limited», представляющая интересы инвестиционных частных банков Европы.


8.4. Бизнес-план финансового оздоровления фирмы

Данный тип бизнес-плана имеет особый статус по следующим причинам:

1) заполняется предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности;

2) предполагает финансовое оздоровление предприятия, его санацию;

3) должен пройти сложный путь согласования и утверждения.

Порядок согласования, методика составления и структура бизнес-плана утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий распоряжением № 98-р от 05.12.1994 г.

Структура плана финансового оздоровления предприятия имеет следующий вид:

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО.

2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства и наименование органа, зарегистрировавшего предприятие.

3. Почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, республика, область, автономный округ и пр., код СОАТО.

4. Подчиненность предприятия – высший орган, код СООГУ

5. Вид деятельности (основной), код ОКОНХ.

6. Организационно-правовая форма предприятия.

7. Форма собственности, код СКСФ: доля государства (субъекта федерации) в капитала, __%.

8. Включено в государственный реестр Российской Федерации предприятий-монополистов: федеральный; местный.

9. Банковские реквизиты.

10. Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.

11. Организационная структура предприятия, дочерние компании.

12. ФИО, телефоны, факсы администрации предприятия.

13. Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

II. КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ ПО ПЛАНУ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

1. Срок реализации плана.

2. Сумма необходимых финансовых средств.

3. Срок погашения государственной финансовой помощи.

4. Финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный срок окупаемости проекта).

5. Агент Правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Характеристика учетной политики предприятия в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия», утвержденными приказом Министерства финансов.

2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ и выводы.

IV. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ВОССТАНОВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

И ПОДДЕРЖКЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Дается перечень мероприятий с анализом и выводами.

V. РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ

1. Описание отрасли и перспективы  ее развития (с указанием основных групп потребителей).

2. Рынки, на которые нацелен бизнес.

2.1. Отличительные характеристики основных рынков и сегментов рынка.

2.2. Размеры основных рынков.

2.3. Проникновение на рынок.

2.4. Ориентиры для цен и балансовой прибыли.

2.5. Средства коммуникации.

2.6. Цикл покупок потенциальных потребителей.

2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках.

2.8. Второстепенные рынки и их основные характеристики.

3. Конкуренция.

3.1. Характеристика предприятий в деле участия их на товарном рынке.

3.2. Анализ и выводы.

4.Законодательные ограничения.

VI. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СФЕРЕ МАРКЕТИНГА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Стратегия маркетинга.

1.1. Стратегия проникновения на рынок.

1.2. Стратегия роста.

1.3. Каналы распространения.

1.4. Коммуникации.

2. Стратегия осуществления продаж.

2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта.

2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу.

3. Продукты и услуги.

3.1. Подробное описание продукта (услуги).

3.2. Жизненный цикл продукта.

3.3. Исследования и разработки.

VII. ПЛАН ПРОИЗВОДСТВА

Все данные по разделу предоставляются в табличной форме.

7.1. Производственная программа предприятия.

7.2. Планируемый объем продаж продукции.

7.3. Потребность в основных фондах.

7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу.

7.5. Расчет потребности в персонале и заработной плате.

7.6. Смета расходов и сводная калькуляция себестоимости.

7.7. Потребность в дополнительных инвестициях.

VIII. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Все данные по разделу предоставляются в табличной форме.

8.1. Прогноз финансовых результатов.

8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

8.3. Модель дисконтированных денежных потоков.

8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).

8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта.

8.6. График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов.

8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).

8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса.

8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.

В качестве приложений даются:

1. Сводная таблица показателей.

2. Перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.

3. Характеристика предприятий в части участия их на товарном рынке.

4. Объем сбыта продукции по каждому каналу.

План финансового оздоровления направлен на восстановление платежеспособности и поддержку эффективной деятельности предприятия с учетом предоставленной финансовой помощи. Как показывает вышеприведенная структура, бизнес-план финансового оздоровления четко формализован и конкретизирован. Этот тип бизнес-плана самый большой и самый сложный. После утверждения данного плана предприятие получает ряд преимуществ: разблокировка расчетных счетов; отсутствие помех со стороны кредиторов, не мешающих выполнению плана; останавливаются штрафные санкции и пенни; уточняется реальная кредиторская задолженность; предприятия, в уставном капитале которых свыше 25 % доли государства, имеют право на дотацию; в отдельных случаях предприятие может получить дополнительные льготы.