9.4. методика анализ маржинальной прибыли и рентабельности

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) – это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию. С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности. Сумма маржи покрытия определяется по формуле:

,

где МПобщ – сумма маржи покрытия; рi – цена единицы i-й продукции; bi – переменные затраты на единицу i-й продукции (усеченная себестоимость); PПi – физический объем реализованной i-й продукции; Удi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:

П = РП*(р – b) – А,

где р – цена единицы продукции; b – переменные затраты на единицу продукции; А – постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.


Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

,

где Уdi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продажи.

Модель маржинального анализа рентабельности имеет вид:

R = .

Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Кроме того, данная система учета и анализа ориентирована не на производство, а на реализацию. Она побуждает изыскивать резервы увеличения объема продаж: чем больше объем продаж, тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, тем больше прибыль и выше рентабельность.