Анализ финансовой деятельности. Часть 2.


1     ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ


1.1  Cумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия


1.2  Оценка стоимости чистых активов


1.2.1   Понятие чистых активов


1.2.2   Соотношение чистых активов и уставного капитала


1.3  Чистые оборотные активы (собственные оборотные средства)


1.4  Анализ структуры активов и пассивов


1.4.1   Структура активов


1.4.2   Структура пассивов


1.4.3   Текущие пассивы


1.5  Анализ отчета о движении денежных средств


1.6  Анализ отчета «Прибыли и убытков»


2     ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ


2.1  Понятие, значение и задачи анализа финансового потенциала предприятия и его финансовой устойчивости.


2.2  Анализ финансовой устойчивости


2.2.1   Выбор источников анализа


2.2.2   Модель финансовой устойчивости (функциональный подход). Источники формирования и Показатели обеспеченности запасов и затрат


2.2.3   Типы финансовых ситуаций


2.2.4   Финансовые коэффициенты для оценки устойчивости предприятия


2.2.5   Логика построения нормативных коэффициентов для определения устойчивости


2.2.5.1   Общая логика построения


2.2.5.2   Нормативные коэффициенты


2.2.5.3   Алгоритм определения нормативных коэффициентов и оценки устойчивости предприятия в концепции поддержания непрерывной деятельности


2.2.5.4   Расчет нормативных коэффициентов с учетом политики  управления текущими активами и пассивами


2.3  Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов


2.4  Оценка и прогнозирование платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса


2.4.1   Абсолютные показатели для оценки ликвидности


2.4.2   Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и платежеспособности


2.4.3   Логика определения нормирующих коэффициентов ликвидности


2.4.3.1   Коэффициент текущей ликвидности


2.4.3.2   Модификация коэффициента абсолютной ликвидности


2.4.4   Оценка платежеспособности предприятия


3     ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ


3.1  Оценка и анализ деловой активности предприятия


3.2  Коэффициенты деловой активности


3.3  Финансовый, производственный и операционный циклы


3.4  Анализ состава и динамики прибыли


3.4.1   Виды прибыли


3.4.2   Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг


3.4.3   Ассортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли


3.4.4   Анализ уровня среднереализационных цен


3.4.5   Анализ прочих финансовых доходов и расходов


3.5  Коэффициенты рентабельности


3.5.1   Общие понятия


3.5.2   Рентабельность инвестиций


3.5.3   Показатели оценки рентабельности продаж


3.5.4   Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)


3.6  Коэффициенты рыночной активности предприятия


3.7  Системный подход при коэффициентном анализе


3.7.1   Уточнение расчета финансовых коэффициентов


3.7.2   Анализ доходности собственного капитала по методике фирмы Дюпон.

Системный подход


3.7.2.1   Характеристика системного подхода


4     ДИАГНОСТИКА РИСКА БАНКРОТСТВА СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ


4.1  Основные понятия


4.2  Признаки банкротства


4.3. Показатели, применяемые для диагностики несостоятельности предприятий


4.4  Диагностика банкротства с использованием интегральных показателей


4.4.1   Методика кредитного скоринга


4.4.1.1   Метод Credit-Men


4.4.1.2   Метод дискриминантных показателей платежеспособности


4.5  Определение кредитного рейтинга (класса) заемщика


4.5.1   распределение заемщиков по классам


4.5.2   Простая скоринговая модель с тремя балансовыми показателями


4.5.2   Четырехфакторная скоринговая модель для определения кредитного риска


5     Оценка кредитоспособности юридических лиц


5.1  Принципы кредитования


5.2  Методология и основные блоки анализа кредитоспособности заемщика


5.3  Рейтинговая оценка


5.3.1   Анализ кредитоспособности предприятия-заёмщика


5.3.2   Сбербанковская методика определения кредитоспособности предприятия-заёмщика


5.3.3   Американская методика определения кредитоспособности предприятия-заёмщика


5.3.4   Французская методика определения кредитоспособности предприятия-заёмщика


5.3.5   Основные достоинства и недостатки, присущие методикам оценки  кредитоспособности


5.4  Возможности построения предикативных моделей для оценки финансового состояния предприятия