Структуру экономического анализа дея­тельности организации можно представить следующим образом (рис. 1.1).

Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяй­ственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействи­ем объективных и субъективных факторов.

Финансовый анализ, основанный на использовании в качестве информационной базы только финансовой (бухгалтерской) отчетно­сти, приобретает характер внешнего. Для внешнего финансового анализа характерны следующие особенности:

· множественность субъектов анализа и пользователей информа­ции о деятельности организации (собственники, инвесторы, кредит­ные организации, поставщики, государственные органы управления и контроля);

· разнообразие целей и экономических интересов субъектов ана­лиза;

· наличие типовых методик и процедур;

· ориентация анализа только на внешнюю отчетность предприятия;

· ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

· максимальная открытость результатов анализа для пользовате­лей информации о деятельности организации.

На основе данных бухгалтерской отчетности в рамках финансо­вого анализа можно оценить имущественное положение, текущую пла­тежеспособность организации, ее финансовую устойчивость, структу­ру капитала, оборачиваемость активов, рентабельность деятельности предприятия, движение его денежных средств.

При привлечении дополнительной информации (данных финан­сового, управленческого, статистического, оперативного учетов, нор­мативной и плановой информации) становится возможным дополнить результаты финансового анализа другими аспектами:

· анализом эффективности вложения капитала;

· анализом цены капитала;

· оценкой обоснованности политики распределения и использо­вания прибыли;

· анализом целесообразности инвестиций;

· оценкой потребности в собственном оборотном капитале.

Помимо информации, формируемой внутри предприятия, фи­нансовый анализ использует большое количество внешней инфор­мации:

· общеэкономическую;

· политическую;

· отраслевую;

· фондового рынка;

· об аффилированных лицах;

· о конкурентах и контрагентах.

Анализ финансовой отчетности проводится в определенной после­довательности и включает следующие разделы:

1) анализ бухгалтерского Баланса предусматривает решение сле­дующих задач:

- анализ структуры и динамики активов и пассивов организации;

- оценку платежеспособности и финансовой устойчивости пред­приятия;

- оценка оборачиваемости и рентабельности активов, эффективности использования собственного и заемного капитала (стано­вится возможным при привлечении данных Отчета о прибылях и убытках);

2) анализ Отчета о прибылях и убытках позволяет получить:

- оценку структуры и динамики доходов и расходов организации;

- анализ абсолютных показателей прибыли, их изменения;

- оценку рентабельности обычных видов деятельности;

3) анализ пояснений к бухгалтерскому Балансу и Отчету о при­былях и убытках (Отчета об изменениях капитала, Отчета о движе­нии денежных средств, Приложения к бухгалтерскому Балансу, Пояс­нительной записки) обеспечивает:

- анализ структуры и движения собственного капитала, резервов, формируемых организацией;

- оценку денежных потоков по видам деятельности;

- оценку структуры, динамики и эффективности использования нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности;

- исследование структуры и динамики финансовых вложений, расходов по обычным видам деятельности, обеспечений, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские, технологиче­ские работы и на освоение природных ресурсов;

- анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

4) комплексный анализ результатов хозяйственной деятельности организации и рейтинговая оценка ее финансового состояния по дан­ным бухгалтерской отчетности включает:

- обобщение результатов ана­лиза по трем предыдущим разделам;

- оценку финансового состояния организации в сравнении со среднеотраслевыми показателями и финан­совым состоянием конкурентов;

- исследование уровня кредитоспособ­ности организации;

1) исследование нетрадиционных видов бухгалтерской отчетно­сти – сегментарной и консолидированной. Анализ сегментарной отчетности предусматривает оценку обоснованности выделения отчет­ных сегментов, а также исследование деятельности организации в разрезе операционных и географических сегментов. При анализе консолидированной отчетности, составляемой груп­пой предприятий и включающей консолидированный бухгалтерский Баланс и Отчет о прибылях и убытках, должны быть исследованы финансовое состояние и финансовые результаты деятельности этой группы, а также дана оценка вклада каждого входящего в нее предприятия в общие результаты группы.