Проблемам инвестирования экономики всегда уделялось особое внимание, что вызвано особой ролью инвестиций в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, значит, и обеспечении определенных темпов экономического роста.
В системе общественного воспроизводства, составными элементами которого являются производство, распределение, обмен и потребление, инвестиции имеют отношение к первому элементу – производству и составляют материальную основу его развития.
Инвестиции представляют собой один из основных инструментов выхода из экономических кризисов, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Кроме того, активизация инвестиционной деятельности во многом определяет успех проведения экономических и социальных реформ на уровне государства.
В настоящее время особо актуальными становятся теоретические исследования форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макроуровнях. Не менее важными проблемами являются: теоретическое обоснование и выбор критериев эффективности инвестиционных затрат, взаимосвязь и взаимообусловленность капитальных вложений и структурных сдвигов в экономике, определение приоритетов в отраслевой структуре инвестиций, а также внутри основных народнохозяйственных сфер: основного производства (собственно производства), производственной и социальной инфраструктур. Не меньшее значение имеет также исследование источников и средств формирования инвестиционных ресурсов в современных экономических условиях.
Инвестиционный менеджмент (управление инвестициями) – это наука об эффективном управлении инвестиционными процессами на уровне отдельно взятого рыночного субъекта независимо от его формы собственности и сферы деятельности. При этом под инвестиционным процессом понимается система следующих элементов: планирования инвестиций, экономического анализа и обоснования инвестиционных проектов, финансирования и кредитования инвестиций, управления проектами, формирования оптимального портфеля инвестиций и управления им.
На уровне предприятия инвестиционный менеджмент представляет собой «процесс управления денежными средствами».
Являясь одним из важнейших элементов системы принятия решений на уровне стратегического менеджмента и, в силу этого, отдельным видом управленческой деятельности, инвестиционный менеджмент представляет собой неотъемлемую часть финансового менеджмента на уровне отдельного экономического субъекта, с точки зрения выполняемой им функции оценки инвестиционных затрат.
Разработка технико-экономического обоснования капитальных вложений или бизнес-плана неразрывно связана с применением методов и приемов инвестиционного планирования и анализа, от правильного использования которых зависит успех инвестиционной деятельности в целом. Кроме того, огромное значение при получении внешнего финансирования инвестиционных проектов и гарантий под кредиты имеет грамотно составленное их финансово-экономическое обоснование.
Особая роль в привлечении дополнительных источников финансирования инвестиционной деятельности и оптимизации управления финансовыми ресурсами экономических субъектов принадлежит эмиссии ценных бумаг и формированию оптимального портфеля инвестиций.
Усилению роли инвестиционного менеджмента в современных условиях способствовало объединение множества региональных финансовых рынков в единый международный финансовый рынок, а также появление новых «производных» финансовых инструментов (депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, варранты, индексы, свопы и т. д.), позволяющих осуществлять достаточно сложные инвестиционные стратегии, основанные на управлении доходностью и риском.
Инвестиционный менеджмент способен оказывать значительное влияние на уровень конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов посредством принимаемых им решений, связанных с вложением финансовых ресурсов в инвестиционные проекты. Целью таких проектов является получение дополнительного дохода или снижение затрат в течение длительного периода времени.
Особенно велика роль инвестиционного менеджмента в деятельности предприятий, находящихся в кризисной ситуации. Так как повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости таких предприятий сопряжено со значительными финансовыми вливаниями, то в таких условиях наиболее актуальной является оценка инвестиций, являющаяся одной из функций финансового менеджмента. Умелое владение методикой анализа инвестиционной деятельности способно защитить интересы акционеров, инвесторов, заимодавцев и других пользователей бухгалтерской информации с точки зрения рискованности, жизнеспособности и эффективности вложения капитала.
С начала 50-х годов XX в. теория инвестиций получила достаточно большое распространение среди экономистов, что позволяет сделать вывод о революционном ее развитии.