Инвестиционные процессы являются важным объектом при­менения анализа финансовых операций и требуют тщательного изучения на основе точных данных. Основ­ными источниками информации инвестиционного ана­лиза служат:

1) данные бухгалтерского учета и отчетности:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма № 5 «Приложение к бухгал­терскому балансу»;

2) данные статистической отчетности:

форма № П-2 «Сведения об инвестициях»;

№ П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;

3) данные внутрифирменного планирования и прогнози­рования.

Инвестиционные процессы подразделяются на два самостоятельных процесса:

1) созда­ние производственного или иного объекта, или накоп­ление капитала;

2) последовательное получение дохода.

Они могут протекать последовательно (с разрывом между ними или без него) или параллельно, могут иметь разные распределения (или закономерности изменения) потоков платежей во вре­мени, при этом форма распределения во времени играет важную роль.

Инвестиционный процесс сопровождается денежны­ми потоками. Денежный поток инвестиционного проекта – зависимость денежных поступлений и пла­тежей от времени при реализации порождающего их проекта, опре­деляемая для расчетного периода. Поступления денежных средств на счета организации называют притоком, или положительным денежным по­током. Платежи денежных средств называют оттоком, или отрицательным потоком.

В анализе эффективности инвестиций ориентируются на следующие показатели: 

· потребность в финансировании;

· чистый доход;

· чистый дисконтированный (приведенный) доход (эффект);

· индекс доходности;

· индекс доходности дисконтированных инвестиций;

· внутреннюю норму доходности;

· срок окупаемости.

Важным моментом в анализе инвестиционной дея­тельности является учет риска –  возможности потерь от сокращения отдачи проек­та, инфляционного обесценивания денег, изменения конъюнктуры и пр. Это предполагает вводить поправку к уровню процентной ставки, которая характеризует до­ходность по безрисковым вложениям (например, в крат­косрочные государственные ценные бумаги). То есть эта поправка должна обеспечить дополнительную премию в случае положительного риска (результат не ниже ожи­даемого) или восполнить в определенной степени ущерб от отрицательного риска (результат ниже ожидаемого). Размер поправки должен учитывать как специфический риск, связанный с неопределенностью получения дохода от конкретного капиталовложения, так и рыночный риск, связанный с конъюнктурой.

Помимо надбавки, крупные фирмы иногда прибегают к усложненным методам: анализу чувствительно­сти, экономико-математическим и статистическим мето­дам и моделям, которые позволяют изучить многовари­антную картину возможных последствий в зависимости от изменения условий (исходных данных анализируе­мых систем). Одна из таких методик – анализ риска для инвестиционных программ.