В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания показателей, рассчитанных на его основе, в разных странах-членах МВФ периодически издается Руководство по платежному балансу. В настоящее время действует 5-е издание Руководства, принятое в 1993 г., используемые большинством стран мира. Тем не менее, отдельные страны с учетом специфики их экономики, внешнеэкономических связей, национальной системы учета вносят коррективы в предложенную МВФ схему, однако эти отличия незначительны. Поэтому рассмотрим классификацию статей платежного баланса по методике МВФ (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Стандартная структура платежного баланса

Все статьи платежного баланса подразделяются на две группы в зависимости от экономической природы сделок:

1) счет текущих операций отражает международное движение реальных материальных ценностей и включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты;

2) счет операций с капиталом и финансовых операций показывает источники финансирования текущих операций и включает капитальные трансферты, приобретение или продажу нефинансовых активов, а также сделки с правами собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Наиболее весомой частью платежного баланса является счет текущих операций, который включает торговый баланс, баланс услуг, а также чистые доходы и чистые текущие трансферты. Наибольшую часть счета текущих операций составляет торговый баланс, представляющий собой соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за некоторый период времени. Он позволяет анализировать участие страны в международном разделении труда, определить ее место в международной торговле, а также иллюстрирует роль внешней торговли в достижении макроэкономического равновесия национальной экономики.

Положительный или отрицательный характер торгового баланса в значительной мере определяют соответствующий характер сальдо не только текущего счета платежного баланса, но и состояние сальдо платежного баланса в целом.

Для большинства стран равновесие платежного баланса покоится на равновесии баланса торгового.

Трансферты представляют собой межстрановую передачу материальных ресурсов без стоимостного эквивалента и подразделяются на текущие и капитальные. В текущий счет платежного баланса включают текущие трансферты, а именно это трансферты органов государственного управления и остальных секторов. Первые отражают текущие переводы по международному сотрудничеству, различные виды гуманитарной помощи, а вторые – переводы денежных средств между частными лицами и негосударственными организациями: дарения, наследство, алименты. Величина чистых трансфертов зависит от того, какой из встречных потоков текущих трансфертов окажется интенсивнее.

Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в Счете движения капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкономической корректировки текущего счета платежного баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта, либо в сокращении импорта. В первом случае стимулируются экспортеры, во втором – усиливаются импортные ограничения.

Финансирование международного движения товаров и услуг отражается в Счете операций с капиталом и финансовых операций, который состоит из счета операций с капиталом, отражающем капитальные трансферты (операция 7), и финансового счета, отражающего изменения в отношениях собственности на внешние финансовые активы и обязательства данной страны (операции 8, 9) (табл. 11.1).

Финансовый счет подразделяется на четыре функциональные группы:

1) прямые инвестиции;

2) портфельные инвестиции;

3) прочие инвестиции, охватывающие все операции с активами, не отнесенные к трем предыдущим категориям (+ трансферты), например, наличные, кредиты и депозиты. Коммерческий банк России, ввозящий наличные доллары из США, осуществляет экспорт капитала в США, так как покупает долговые обязательства американского государства, что ухудшает состояние платежного баланса России;

4) резервные активы, то есть иностранные активы, контролируемые органами кредитно-денежного регулирования страны.

Сальдирование первых трех групп движения капитала показывает чистый приток или чистый отток капитала. При положительном сальдо возникает чистый приток капитала в страну из-за рубежа или увеличение международной задолженности страны.

В этом случае резидентам удалось продать за рубеж больше долговых обязательств, чем купить подобных обязательств у иностранцев. При отрицательном сальдо наблюдается чистый отток капитал из страны, то есть расходы на покупку активов за границей превосходят доходы от продажи активов резидентов за рубеж. Если иностранный капитал, вложенный в данной стране, приносит меньший доход, чем отечественный капитал, инвестированный за рубежом, то чистые доходы от инвестиций положительны,  в обратном случае – отрицательны.

Под рассмотренными статьями финансового счета в платежном балансе подводится условная черта, под которой находятся статьи официальных ЗВР (операция 11) (табл. 11.1). К ним относятся валютные активы, монетное золото, СДР, резервная позиция в МВФ, другие требования.

Валютные активы состоят из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств, акций крупных компаний, облигаций, финансовых деривативов, других ценных бумаг. Монетное золото находится в хранилищах центрального банка или правительства и может быть в любой момент продано на мировом рынке за иностранную валюту. Резервная позиция в МВФ – это право страны-члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25 % ее квоты. Резервная часть платежного баланса отражает не запасы, а потоки финансовых ресурсов, то есть изменение в уровне резервных активов  на начало и конец года.

Статья «Ошибки и пропуски» может быть помещена до или после статьи «Чистое увеличение официальных ЗВР». Она отражает пропуски платежей, возникающие при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделкам, информация по которым была получена из разных источников, а также ошибки в записи отдельных платежей.