12.1.3. Норматив использования собственных средств

Норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц, устанавливается как процентное соотношение размеров инвестируемых и собственных средств кредитных организаций, причем размер собственных средств для приобретения долей (акций) не может превышать 25 % соб­ственных средств кредитной организации.

Поскольку эти нормативы связаны с определением капи­тала как базы для проведения различных активных операций банка и привлечения средств кредиторов (вкладчиков), из их наличия следует, что если банк планирует увеличить размер ак­тивов, перераспределить их структуру с увеличением доли бо­лее рискованных или выдавать больше крупных кредитов, то соблюдение установленных нормативов будет за счет увеличения размера собственных средств. Аналогичная ситуа­ция возникнет, если банку неожиданно предложат крупный депозит, сумму которого можно выгодно разместить, а размер капитала соответствует предполагаемой сумме активов с уче­том риска и (или) максимальному размеру риска на одного кредитора (вкладчика). То есть эти ситуации являют­ся проявлением риска недостаточности капитала банка. Однако, следует отметить, что скорее всего банки всегда будут соблюдать нормативы достаточности капитала, по­скольку невыполнение их связано с соответствующими санк­циями со стороны регулирующих органов. Поэтому основной проблемой при планировании капитала, или, иначе говоря, определении его целесообразного значения, является выбор приемлемого соотношения собственных средств (капитала) банка и его обязательств в области допустимых значений, обес­печивающих выполнение нормативов регулирующих органов. Такая задача является одной из основных в планировании.

Важность данной задачи обусловлена тем, что, с одной стороны, чем больше такое отношение, тем больше финансовая независи­мость или степень надежности банка, с другой стороны, чем больше доля заемных (привлеченных) средств в общей сумме средств банка, тем при прочих равных условиях будет больше прибыльность собственного капитала. Такой эффект называется эффектом финансового рычага, связанным с тем, что прибыль, заработанная путем использо­вания всех средств банка (как собственных, так заемных и при­влеченных), будет относиться к сумме собственных средств. Следовательно, чем меньше сумма собственных средств в об­щей сумме средств банка, тем больше будет прибыль на их единицу — акцию или пай.

Отметим, что при определении необходимого размера капитала банка приходится идти на компромисс, выбирая ме­жду степенью его надежности с точки зрения возможности успешно противостоять непредвиденным финансовым ос­ложнениям (которые будут тем выше, чем больше будет доля собственного капитала банка в общей сумме его средств) и прибыльностью капитала, которая при прочих равных усло­виях (стоимость привлеченных средств, прибыльность актив­ных операций) будет тем больше, чем меньше будет доля соб­ственного капитала банка в его средствах. Кроме

того, с учетом существующих нормативов регулирующих органов необходимо, как уже отмечалось, учитывать предполагаемый рост объема активов банка и требования к минимальному размеру его капитала, если регулирующими органами будет принято решение об его увеличении.