Многомерный сравнительный анализ необходим для комплексной обобщающей сравнительной оценки результатов хозяйствования предприятий. Его выполняют вышестоящие органы управления, а также инвесторы и банки для оценки степени финансового риска.
Обобщающая оценка результатов деятельности предприятий обычно проводится по целому комплексу показателей. Однако получить такую оценку довольно сложно: например, по уровню производительности труда анализируемое предприятие среди других будет занимать 1-е место, по себестоимости – 3-е, по уровню рентабельности – 4-е и т.д.
Для однозначной оценки результатов хозяйственной деятельности довольно широко используются алгоритмы расчета интегральных показателей, основанные на методе «суммы мест». Например, следующий алгоритм:
1) обосновывается система показателей, по которым будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных (см. табл. 13.4);
2) в матрице исходных данных в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (аij) делятся на максимальный элемент предприятия-эталона (aij max). В результате получают матрицу стандартизованных коэффициентов (xij), представленных в табл. 13.5;
3)
Таблица 13.5 Матрица стандартизованных коэффициентов нефтеперерабатывающих предприятий
|
Показатель |
Нефтеперерабатывающий завод |
|||
|
Комсомольский-на-Амуре |
Хабаровский |
Ангарский |
Ачинский |
|
|
Чистая прибыль на 1 р. реализации, % |
0,049 |
0,066 |
1 |
0,827 |
|
Рентабельность активов предприятия, % |
0,074 |
0,068 |
1 |
0,430 |
|
Выработка на одного работника, тыс. р./чел. |
1 |
0,843 |
0,698 |
0,624 |
|
Оборачиваемость запасов |
0,386 |
0,181 |
1 |
0,331 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
1 |
0 |
0 |
0 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,643 |
0,254 |
0,139 |
1 |
4) все элементы матрицы координат (табл. 13.5) возводятся в квадрат, полученные рейтинговые оценки размещаются по ранжиру, и определяется рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место – предприятие, имеющее следующий результат, и т.д. (табл. 13.6)
Как видно из табл. 13.6, лидерами являются Ангарский и Комсомольский-на-Амуре НПЗ, аутсайдером – Хабаровский НПЗ. Рейтинг Комсомольского-на-Амуре НПЗ ниже, чем у сибирских конкурентов, за счет относительно низких показателей рентабельности, обусловленных снижением выручки от продажи готовой продукции, произведенной на условиях процессинга.
Таблица 13.6 Рейтинговая оценка нефтеперерабатывающих предприятий
|
Показатель |
Нефтеперерабатывающий завод |
|||
|
Комсомольский-на-Амуре |
Хабаровский |
Ангарский |
Ачинский |
|
|
Чистая прибыль на 1 р. реализации, % |
0,002 |
0,004 |
1 |
0,684 |
|
Рентабельность активов предприятия, % |
0,005 |
0,005 |
1 |
0,185 |
|
Выработка на одного работника, тыс. р./чел. |
1 |
0,711 |
0,487 |
0,389 |
|
Оборачиваемость запасов |
0,149 |
0,032 |
1 |
0,110 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
1 |
0 |
0 |
0 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,413 |
0,065 |
0,019 |
1 |
|
Рейтинговая оценка |
2,570 |
0,817 |
3,506 |
2,368 |
Преимущество рассмотренной методики многомерного сравнительного анализа в том, что она базируется на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как производственно-финансовая деятельность предприятия, учитывает реальные достижения всех предприятий-конкурентов и степень их близости к показателям предприятия-эталона.