Оборотными средствами (рис. 2.4) называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения – это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

По своей экономической природе оборотные средства – это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы: производственные запасы, средства в затратах на производство, готовая продукция, денежные средства и расчеты.

Производственные запасы

Все элементы производственных запасов выступают в трех формах:

1) транспортный запас – со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад;

2) складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

Размер максимального текущего запаса определяется по формуле:

Q_max = Q_т T_п

где Q_max – максимальный текущий запас соответствующего материала; Q_т – объем среднесуточного календарного потребления; T_п – интервал поставок данного вида материалов, дн.;

1) страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

Средства в затратах на производство

К средствам в затратах на производство относятся:

1) незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или непрошедшие испытания и технической приемки;

2) полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.);

3) расходы будущих периодов – это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

Готовая продукция

Готовая продукция – это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям. К ней относятся:

1) готовая продукция на складе предприятия;

2) отгруженная, но не оплаченная продукция.

Денежные средства и расчеты

К денежным средствам и расчетам (средства расчета) относятся:

1) расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской);

2) доходные активы – это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы;

3) денежные средства – это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

По характеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства и наоборот по следующей схеме:

1) оборотные средства выступают в денежной форме (Д) и используются для создания производственных запасов – денежная стадия;

2) производственные запасы (ПЗ) потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство (НП) и превращаясь в готовую продукцию (ГП);

3) в результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства  для восполнения производственных запасов;

4) затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства:

Д – ПЗ …НП… ГП – Д^1,

Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется коэффициентом оборачиваемости и оборачиваемостью в днях.

Коэффициент оборачиваемости (К_об) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

_,

где Q – объем реализованной продукции; ОС_о – средние остатки оборотных средств.

Расчет среднего остатка оборотных средств осуществляется по формуле расчета среднехронологической величины.

Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (Т_о) определяется по формуле:

,

где Т_п – длительность периода.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, в готовой продукции. Показатели оборачиваемости можно рассчитывать как по всей совокупности оборотных средств, так и по отдельным элементам.

Определение потребности предприятия в оборотных средствах  и оценка запасов

На каждом предприятии для планового объема производства и продаж определяют  общую величину оборотных средств и их структуру  по фазам оборота и временным периодам (месяцу, кварталу, году, циклу оборота). При этом оценка стоимости запасов в условиях инфляции и текущих колебаний цен может проводится одним из следующих методов – ФИФО, ЛИФО или по средневзвешенной стоимости.

Метод ФИФО (первый пришел, первый выбыл). При росте цен на товары в запасах в этом методе в финансовых отчетах отражается дополнительный прирост прибыли по сравнению с учетом запасов по фактическим ценам.

Метод ЛИФО (последний пришел, первый выбыл). В этом случае издержки на запасы оцениваются по текущим ценам, что при росте цен в отчетах отражает рост затрат и снижение прибыли.

Фактическое использование оборотных средств и при ФИФО, и ЛИФО одинаково.

Средневзвешенная оценка запасов дает сумму использованных оборотных средств, но не отражает финансовых результатов их использования.