Величина предложения определяется максимальным количеством товара, приготовленного для продажи за данный период времени при данных условиях.

Условия, влияющие на выбор продавца:

· цена данного товара (Р);

· цены факторов производства ();

· технологии производства (С);

· налоги и субсидии (Т);

· ожидания  производителей (Е).

Построенная с учетом воздействия этих факторов, функция предложения будет характеризовать зависимость объема предложения от них:

Q_s = f (P, , С, Т, Е).

Предположив, что все факторы, за исключением ценового, остаются неизменными, получим упрощенную формулу функции предложения:

Q_s = f (P).

Обобщая множество эмпирических наблюдений, можно утверждать, что при прочих равных условиях, чем выше цена данного товара, тем больше объем его предложения за данный период.

Эта зависимость представляет собой закон предложения, и его график имеет положительный наклон (рис. 2.4). При изменении цены товара (от Р₁ к Р₂) изменяется объем предложения (Q₁ к Q₂),и имеет место движение вдоль кривой спроса. Когда изменяется, по крайней мере, одно из «прочих равных» условий, происходит сдвиг самой кривой предложения (кривые S₂ и S₃).