2.3. Процедуры управления рисками

К числу возможных самых общих процедур управлений рисками отно­сятся следующие:

* принятие рисков на себя (т. е. на свою ответственность);

* отказ от рисков;

* передача части или всей ответственности по рискам другим субъек­там.     

Выбор той или иной процедуры управления рисками определяется общей стратегией фирмы в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от суммарного размера потенциальных убытков, с одной сто­роны, и финансовых возможностей фирмы – с другой.

Стратегия фирмы в отношении рисков может быть различной.

Для осторожной стратегии характерно предпочтение следующих процедур управления рисками:

* отказ от рисков;

* передача рисков другим субъектам.

Фирмы предпочитают минимизировать риск банкротства, потери пла­нируемого дохода или прибыли. С одной стороны, это понятно. Одна­ко надо иметь ввиду, что зачастую именно более рискованные страте­гии позволяют фирме вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.

Для более рискованной стратегии управления рисками характерно предпочтение следующих процедур:

* принятие рисков на себя;

* передача рисков другим субъектам.

Данная стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставля­емых у себя, может быть достаточно большим, и только чрезмерные, катастрофические риски фирма частично или полностью передает дру­гим субъектам.

Для часто встречающейся более взвешенной стратегии характерно почти равнозначное использование всех процедур управления рис­ками:

* отказ от рисков;

* принятие рисков на себя;

* передача рисков другим субъектам.

Количественным критерием выбора той или иной процедуры управ­ления рисками являются пороговые значения, установленные либо по вероятности появления убытка, либо по размеру возможного убытка по некоторым направлениям и аспектам деятельности фирмы. Так, пороговые значения по вероятности возникновения ущерба и (или) по его возможному ущербу могут устанавливаться отдельно по недвижи­мости, по оборудованию, по ответственности фирмы перед обществом, перед работниками фирмы.

Самое главное, что, независимо от выбранных направлений и аспек­тов деятельности фирмы, эти пороговые значения должны устанавли­ваться для следующих показателей: вероятность появления убытка и размер возможного убытка. В некоторых случаях, когда выделяется довольно большое, существенное с точки зрения возможных убытков направление деятельности фирмы, показатель вероятности самостоя­тельно может не задаваться, если его значение уже учтено при опреде­лении максимально возможного убытка по группе рисков, отвечающей выделенному направлению деятельности фирмы.

К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов управле­ния рисками относят следующие методы:

* избежания рисков или отказа от них,

* принятия рисков на себя,

* предотвращения убытков,

* уменьшения размера убытков,

* страхования,

* самострахования,

* передачи рисков иной, чем страхование.

Прежде чем перейти к анализу каждого из названных методов управ­ления рисками отметим следующее. Как показывает мировая практика, в последнее время при выборе того или иного метода управления риска­ми менеджеры руководствуются концепцией приемлемого риска. В со­ответствии с этой концепцией риск, неприемлемый для фирмы, как правило, приемлемым стать не может. Однако если риск не катастрофический, то есть в общем приемлемый, при выборе конкретного метода управления им фирма должна руководствоваться принципом экономической целесообразности — выбор того или иного метода управления риском оправдан лишь в том случае, если затраты по нему меньше, чем эффект от использования этого метода.

Метод избежания рисков или отказа от них (Risk Avoidance). В практике работы компании существуют крупные риски, избежать ко­торых бывает просто невозможно, — риск банкротства, возникновения обвинения в причинении ущерба, преждевременной смерти сотрудни­ков и т. п. Эти риски могут быть частично уменьшены, но не ликвидиро­ваны полностью. Так как уменьшение таких рисков практически не сни­жает опасность последствий их реализации, наилучшим методом работы с ними могут быть попытки вообще избежать всех возможностей их возникновения. Уклонение от таких рисков означает, что причины воз­никновения крупных катастрофических для фирмы убытков ликвиди­рованы. Поэтому целью и сутью использования метода управления круп­ными, возможно катастрофическими для фирмы рисками, является создание таких производственно-хозяйственных условий, при которых шанс возникновения подобных рисков заранее ликвидирован.

Примером использования данного метода является прекращение про­изводства определенной продукции, отказ от сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют, и выбор новых, в которых данные риски отсутствуют. Применяя этот метод управления, компании предпочита­ют избегать рисков, нежели пытаться получить прибыль.

Такой метод управления рисками является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков (реализации рис­ков) и возможный размер убытка — избежание рисковых ситуаций в этом случае является наилучшей и единственной практической аль­тернативой. Метод применяется к однородным и неоднородным рис­кам, к единичным и массовым рискам, так как размер возможного ущерба, независимо от конкретных значений параметров однороднос­ти и количества рисков, для фирмы все равно является большим и не­желательным.

Метод принятия риска на себя  (Risk Assumption). Суть этого метода — покрытие убытков за счет собственных финансо­вых возможностей компании. Использование данного метода оправда­но в следующих случаях:

* если частота наступления убытков невысока;

* если величина потенциальных убытков невелика (и поэтому они могут быть покрыты за счет текущего потока денежных поступле­ний).

Что касается других характеристик, необходимо отметить следую­щие обстоятельства.

Если риски однородны или неоднородны, но их много, для фирмы существует альтернатива:

* оставить риски у себя, если ее финансовые возможности и (или) стратегия фирмы позволяют это сделать (независимо от количе­ства рисков);

* передать риски другим субъектам, если ее финансовые возмож­ности и (или) стратегия фирмы диктуют ей выбор этого пути.

Если же риски однородны или неоднородны, но их мало, то, как правило, фирма оставляет их у себя, так как они несущественно сни­жают финансовые возможности фирмы.

Убытки при данном методе управления рисками могут покрываться либо за счет текущего денежного потока, либо за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей. При определении не­обходимого размера средств, специально предназначенных для покры­тия таких убытков, должен приниматься во внимание следующий фак­тор — предполагаемые убытки могут произойти в течение короткого периода времени или в течение периода низких доходов компании.

Использование данного метода управления рисками — сознатель­ное, умышленное принятие небольших рисков на себя или незаплани­рованное принятие риска на себя — обусловлено следующим.

Во-первых, многие риски компания вынуждена принимать на себя потому, что последствия убытков по ним не так велики, чтобы оправ­дать применение других методов управления рисками (например, не­предвиденные расходы, связанные с отменой командировки — возврат билетов, т. е. потеря некоторых небольших средств).

Во-вторых, компания зачастую заранее может выделить риски, ко­торые она обязательно должна взять на себя. Так, вводимый в условия договора страхования пункт о франшизе предполагает, что при наступ­лении страхового случая страхователь может (условная франшиза) или обязан (безусловная франшиза) участвовать в возмещении ущерба.

В-третьих, существуют ситуации, когда фирмой принимается неза­планированный риск. Незапланированное принятие риска вряд ли мож­но рассматривать как метод управления, однако, игнорировать такую возможность не стоит. То, что мы не знаем о некоторых рисках, так как не смогли их выявить заранее, не делает эти риски менее реальными.

Данный метод управления рисками используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убытки столь незначительны, что ком­пания может покрыть их самостоятельно.

Метод предотвращения убытков (Loss Prevention). Суть этого метода управления рисками — проведение мероприятий, направленных на снижение вероятности их наступления. Применение этого метода оправдано в случаях:

       — если вероятность реализации риска, т. е. вероятность наступления убыт­ка, достаточно велика — именно на ее снижение и направлено при­менение метода;

        — если размер возможного ущерба небольшой (в противном случае це­лесообразно использование метода отказа от рисков, применение которого оправдано в случаях, когда вероятность реализации риска высока и размер возможного ущерба также зна­чителен).

Риски могут быть как однородными, так и неоднородными. Они мо­гут носить массовый характер (массовые риски), но могут быть и еди­ничными.

Использование данного метода управления рисками связано с раз­работкой и внедрением программы превентивных мероприятий, вы­полнение которых должно контролироваться и периодически пере­сматриваться (с учетом произошедших изменений).

Для выявления источников убытков и разработки программы пре­вентивных мероприятий крупные фирмы, компании обычно нанима­ют специалистов. Это объясняется тем, что зачастую разработка таких программ требует специальных знаний — инженерных, в области эко­номики, психологии и т. д.

Разработанные программы должны быть одобрены руководством компании, а их реализация требует пристального внимания со сторо­ны менеджера по рискам.

Между мерами по предупреждению убытков и величиной страховых премий при использовании страхования как метода управления риска­ми существует очевидная связь: чем эффективнее превентивные меры, тем меньше размер страховых премий. Именно поэтому менеджер по рискам должен чаще контролировать и пересматривать комплекс пре­вентивных мер.

Примерами превентивных мер может служить использование тело­хранителей, охранников (в банках), обучение водителей с учетом тре­бований безопасности, проведение учений, использование плакатов, предупреждающих о химической опасности, и т. д. Как правило, про­ведение превентивных (предупредительных) мероприятий является одной из альтернатив решения проблемы рисков в том случае, когда частота наступления убытков велика.

Предупреждение убытков благодаря превентивным мероприятиям уменьшает частоту их возникновения. Однако применение превентив­ных мер обосновано только до тех пор, пока стоимость их проведения меньше выигрыша, обусловленного этими мероприятиями. Оценить выигрыш порой бывает трудно, поскольку превентивные меры могут оправдать себя лишь спустя несколько лет.

Если выигрыш от превентивных мер все же превышает расходы по их проведению, этот метод следует использовать для любых рисков, неза­висимо от того, принимаются ли они на себя или же передаются в стра­ховые компании.

Применение данного метода связано с дополнительными функциональными обязанностями менеджера, которые, в первую очередь, свя­заны со спецификой составления плана превентивных мероприятий. В частности, менеджеру следует:

- оценить экономическую целесообразность каждого превентивного мероприятия;

- уточнить с руководством фирмы и (или) ее специалистами размер средств, которые можно использовать на проведение превентивных мероприятий (отдельно взятого или всей группы);

- привлечь специалистов для разработки программы превентивных мероприятий или получения консультаций по ней, если это необходимо (например, требуются специальные знания);

- получить одобрение со стороны руководства и (или) специалистов фирмы на проведение превентивных мероприятий;

- корректировать и уточнять превентивные мероприятия;

- контролировать внедрение превентивных мероприятий;

- периодически пересматривать превентивные мероприятия.

Метод уменьшения размера убытков (Loss Reduction). Несмотря на все усилия компании по снижению рисков, некоторые убытки, как правило, все же имеют место. Для таких рисков и может применяться метод уменьшения размера убытков. Суть этого метода — проведение мероприятий, направленных на снижение размера возможно­го убытка.

Применение данного метода оправдано в следующих случаях:

- большой размер возможного ущерба;

- вероятность реализации риска, т. е. вероятность наступления убытка, невелика (в противном случае целесообразно использо­вать метод отказа или уклонения от рисков, применение которого оправдано, если вероятность реализации риска высока и размер возможного ущерба также значителен).

Деятельность компании по уменьшению величины убытков направ­лена на минимизацию отрицательного воздействия, которое оказывают убытки.

Среди всех программ по уменьшению величины убытков особого вни­мания заслуживает метод разделения. Так, при строительстве завода, определяя оптимальные размеры склада, среди всех прочих факторов необходимо, например, учитывать риск возникновения пожара — стро­ительство двух небольших складов в разных местах вместо одного круп­ного с учетом этого фактора может быть оправданным. Данный метод, если он экономически целесообразен, т. е. если расходы по нему не пре­вышают экономию на убытках, следует использовать для любых рис­ков, независимо от того, принимаются ли они на себя или же передаются другим субъектам, например, страховым компаниям.

Специфические функциональные обязанности менеджера, связан­ные с применением этого метода управления рисками, идентичны тем, которые возлагаются на менеджера при использовании метода предот­вращения убытков, так как оба эти метода связаны с проведением пре­вентивных мероприятий.

Страхование (Insurance). Страхование — один из наиболее часто используемых методов управле­ния рисками. Возможно, ни один вид современной деловой активности не воздействует непосредственно на такое большое количество лиц во всех слоях общества, как страхование (оно касается дома, семьи или бизнеса почти каждого гражданина цивилизованного мира).

Суть этого метода управления — снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ею (фирмой-страхователем) стра­ховой компании (страховщику) ответственности по несению риска.

Применение данного метода управления рисками на уровне фирмы оправдано в следующих случаях.

1) Если вероятность реализации риска, т. е. появления ущерба, невы­сока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Неза­висимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные), использование страхования целесообразно. Отметим, однако, что, если риски од­нородные и их много, фирма может управлять ими на основе не страхования, а самострахования, когда страховые фонды образу­ются внутри самой фирмы. В этом случае, ввиду массовости одно­родных рисков, создание страхового пула становится оправданным. Если же риски неоднородны, то, независимо от их количества (массовые или единичные), использование страхования особенно оправдано — ввиду неоднородности рисков и возможных больших убытков фирма не сможет обеспечить себе финансовую устойчи­вость на основе самострахования.

2) Если вероятность реализации рисков, т. е. появления ущерба, высо­ка, но размер возможного ущерба небольшой. Страхование оправда­но, если риски однородные или неоднородные и их много. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба, фирма может их оста­вить у себя, однако массовость таких рисков может привести к зна­чительному ущербу, поэтому использование страхования является в данном случае более предпочтительным. В случае, когда риски од­нородные и массовые, фирма может управлять ими на основе само­страхования.

С точки зрения менеджера по рискам страхование представляет со­бой договорную передачу риска, поскольку при этом неопределенность возникновения убытка передается в страховой пул. Страхование осо­бенно необходимо при наличии катастрофических рисков. Отметим, что в большинстве случаев оно является основой программ по управле­нию рисками, тем более, что иногда его проведение необходимо в силу закона (обязательные виды страхования).

За помощью к страховщикам компании и фирмы могут обратиться и при разработке собственных программ превентивных мероприятий.

После принятия решения о проведении страхования, менеджер по рискам должен предпринять следующие действия:

* выбрать страховую компанию, найти страхового агента или брокера;

* выбрать тип страхового полиса.

После того, как страховое покрытие уточнено, работа менеджера по рискам еще не закончена.


Менеджер должен быть уверен, что страховая компания не нарушит ни одного условия страхового полиса. Кроме того, менеджер по рискам должен следить за соблюдением условий полиса самой фирмой. Как только произошел страховой случай, он должен со­общить об этом страховщику и выполнить все требования, оговоренные в условиях полиса на случай возникновения убытков. В случае каких-либо проблем, менеджер по рискам должен договориться об их решении.

Дополнительными функциями менеджера, появление которых свя­зано с использованием страхования как метода управления рисками, являются следующие специфические функции.

1) Внесение в справочную информацию по рискам и убыткам уточнений, полученных от страховщика, по вероятности реализации экономических рисков (вероятности наступления ущерба) и по размерам возможных убытков.

2) Выбор страховой компании.

3) Установление контакта с агентом (или брокером) по поводу заключения договора страхования.

4) Принятие решения по поводу вида страхования, типа договора, условий страхования и т. п.

5) Контроль выполнения условий договора страховой компанией.

6) Контроль соблюдения фирмой условий договора страхования.

7) Выполнение функциональных обязанностей, связанных с договором страхования и закрепленных фирмой за менеджером по управ­лению рисками. К таким функциям могут быть отнесены: обязанность менеджера в соответствии с условиями договора сообщить о наступлении страхового случая страховщику, выполнить требова­ния, предъявляемые страховой компанией фирме на случай возникновения убытков, разрешить проблемы, возникающие между фирмой и страховщиком и т. п.

Самострахование (Self-Insurance). Термин «самострахование» в специальной литературе используется по-разному — как метод принятия риска на себя, и как форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы, финансово-промышленной, промышленной группы и, в частности, через создание кэптивных стра­ховых компаний (в нашем пособии мы используем второе значение это­го термина).

Суть рассматриваемого метода управления рисками — создание соб­ственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типу фондов страховых и перестраховочных компаний.

Самострахование в этом случае отличается от метода принятия рис­ков на себя тем, что оно работает с большим числом однородных рисков. Также как и при страховании, с целью точного предсказания размера убытка, метод самострахования предусматривает возможность концен­трации большого числа однородных рисков. Однако в отличие от стра­хования страховые резервы создаются внутри одной деловой единицы, как правило, промышленной или промышленно-финансовой группы.

Самострахование предполагает создание финансовых механизмов, позволяющих заранее создать фонды для финансирования возникаю­щих убытков. Одним из механизмов проведения самострахования яв­ляется создание кэптивных страховых компаний.

Кэптивные страховые организации — это страховые компании, кото­рые входят в группу не страховых организаций — промышленных, промышленно-финансовых, финансовых групп и т. п., и страхуют риски всей группы.

Кэптивная страховая компания позволяет инвестировать средства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы, сохра­нить прибыль внутри нее, получить некоторые льготы по налогообло­жению (законодательства ряда стран их предусматривают), избежать бюрократических проволочек при оформлении страховки. Тем не ме­нее, у этого метода есть существенный недостаток. Такой вид деятель­ности добавляет группе новый риск — риск ухудшения финансовых результатов, связанный с наступлением больших, катастрофических рисков, что объясняется фактическим перераспределением убытка между кэптивной страховой компанией и структурными элементами группы. По этой причине при создании кэптивной страховой компа­нии менеджер по рискам должен тщательно оценить все преимущества и недостатки использования данного механизма самострахования.

Самострахование как метод управления рисками позволяет:

· усилить систему стимулов для проведения превентивных мер;

·  улучшить процедуру возмещения убытка;

·      повысить прибыльность компании за счет инвестирования со­бранных страховых резервов внутри группы.

Тем не менее, при рассмотрении вопроса о применении самострахо­вания следует учитывать и другие факторы.

Во-первых, страховые компании часто предлагают своим клиентам ценные услуги по разработке превентивных мер и процедур выплаты страховок, а при самостраховании превентивные меры необходимо раз­рабатывать и внедрять самостоятельно.

Во-вторых, для управления программой самострахования компания должна нанять штат компетентных специалистов, а если обратиться к страховым компаниям, то подобной статьи расходов можно избежать.

Некоторые компании предпочитают промежуточные варианты ис­пользования различных методов управления рисками. Так, при использовании метода страхования в договор страхования включается пункт о безусловной, обязательной франшизе — обязательном учас­тии фирмы в возмещении ущерба. Управление рисками на уровне фирмы в рамках такой безусловной франшизы фактически является управлением на основе метода принятия риска на себя. Для умень­шения возможного участия в обязательной франшизе фирма может дополнительно использовать следующие методы — предотвращения убытков и уменьшения размеров убытков. Аналогичная ситуация складывается и в том случае, когда в договор страхования включен пункт об условной франшизе — условном участии фирмы в возмеще­нии ущерба. Использование методов предотвращения убытков и уменьшения размеров убытков в этом случае будет способствовать меньшему участию фирмы в возмещении ущерба, так как таких ущер­бов при проведении превентивных мероприятий может быть меньше.

Метод передачи риска — иной, чем страхование (Risk Transfer). Передача рисков означает, что одна сторона, подверженная риску воз­никновения убытков, находит партнера, который может принять на себя ее риск. Как уже отмечалось, одним из возможных способов пере­дачи риска является страхование. Как только страхователь уплачивает страховую премию (делает страховой взнос), ответственность по риску сразу же передается страховой компании (страховщику).

Кроме страхования существуют другие методы передачи риска, на­пример, хеджирование, аренда, заключение соглашений типа hold-harm­less и т. п.

Хеджирование (hedging) — передача ценового риска, направленная на его минимизацию, — не связано со страхованием. Его суть сводится к ограничению прибылей и убытков, обусловленных изменением на рынках цен товаров, валют и т. д. Хеджирование — неотъемлемая часть программ управления финансовыми рисками, т. е. программ финансо­вого риск-менеджмента. (Оно осуществляется при помощи производ­ных ценных бумаг: торговых опционов, фьючерсных и форвардных контрактов и т. д.)

Аренда позволяет арендатору передать риск устаревания собствен­ности, взятой в аренду, ее владельцу. Обычно цена такой передачи рис­ка добавляется к арендным платежам. Передача риска устаревания может стать особенно важной при аренде компьютеров.

Контракты типа hold-harmless (безвредные для держателя) заклю­чаются до возникновения убытков и представляют собой договоры, по условиям которых одна сторона на определенных условиях соглаша­ется принять на себя ответственность второй стороны в случае возник­новения убытков. По смыслу эти договоры очень близки к договорам страхования ответственности, и могут быть заключены любыми участ­никами на вполне конкретную ситуацию. На практике отмечаются слу­чаи, когда договор заключается между субъектами, один из которых на определенных условиях передает ответственность по конкретному риску другому, а этот другой полученную ответственность застраховывает у страховщика. Возникающие при этом проблемы (юридическая неотработанность взаимоотношений участников) ограничивают использование подобных контрактов.

Примером метода передачи риска иного, чем страхование, является также так называемый договор поручительства (suretyship). В таком договоре имеется три участника:

* первый — лицо, в отношении выполнения обязательств которого заключен договор;

* второй — выгодоприобретатель, обязательства перед которым имеет первый участник;

* третий — поручитель, который берет на себя ответственность по выполнению обязательств первого участника перед вторым.

Первичный риск, явившийся основанием для заключения такого до­говора, — это риск второго участника (выгодоприобретателя), свя­занный с возможностью невыполнения обязательств перед ним пер­вым участником. Однако данный договор предусматривает передачу этого риска от второго участника (выгодоприобретателя) к третьему участнику договора поручительства — поручителю, так как в случае невыполнения обязательств первого участника перед вторым выпол­нять эти обязательства будет поручитель.

Например, дочерняя компания берет кредит на собственное разви­тие в банке. Банк имеет дело с риском невозврата этого кредита до­черней компанией. Чтобы снизить этот риск, банк заключает договор поручительства с головной организацией. По этому договору банк пе­редает ответственность по риску невозврата кредита поручителю — головной организации. Если дочерняя компания действительно не сможет вернуть долг, его вернет поручитель.

При использовании иных, чем страхование, методов передачи риска менеджер по страхованию по мере необходимости должен предприни­мать следующие действия:

- получать консультации у специалистов, например, при заключе­нии договоров аренды или договоров типа hold-harmless (безвред­ных для держателя);

- перепоручать использование таких методов управления соответ­ствующим специалистам;

- перепоручать разработку соответствующей программы другим специалистам (например, при использовании хеджирования, если программа управления финансовыми рисками составляется им самим, он может перепоручить решение этого вопроса специалистам по финансам). Если программа финансового менеджмента выделена отдельно, она, как правило, составляется специалистами по финансам.

Примером другого подхода к классификации рисков является вы­деление двух больших групп методов управления рисками — методов контроля за рисками (Risk Control to Stop Losses) и методов финансирования рисков (Risk Financing to Pay for Losses).

В соответствии с этим подходом к первой группе методов контроля за рисками (Risk Control to Stop Losses) относятся следующие методы:

· избежания подверженности риску или отказа от риска (Exposure Avoidance);

·  предотвращения убытков (Loss Prevention);

· уменьшения размера убытков (Loss Reduction);

· выделения объектов, подверженных риску—метод отделения или дублирования (Segregation of Exposures — Separation or Dupli­cation);

· передачи контроля над риском на основе договора (Contractual Transfer for Risk Control).

Вторая группа — методы финансирования рисков (Risk Financing to Pay for Losses), в соответствии с этой классификацией, в свою очередь, делится на две подгруппы: методы удержания рисков на собственном финансировании (Risk Financing Retention) и методы передачи рисков на основе софинансирования (Risk Financing Transfer).

При этом к методам удержания рисков на собственном финансиро­вании (Risk Financing Retention) относятся методы:

- покрытия убытков за счет текущих расходов (Current Expensing of Losses);

-  нефондируемых резервов (Unfunded reserve);

- фондируемых резервов (Funded Reserve);

- займа (Borrowing);

- кэптивного страховщика (Captive Insurer).

К методам передачи рисков на основе софинансирования (Risk Financing Transfer) относятся методы:

- -коммерческого страхования (Commercial Insurance),

- -передачи финансирования рисков на основе договора (Transfer for Risk Financing).

Данная классификация практически совпадает с классификацией методов управления рисками, рассмотренной выше. Тем не менее, надо отметить, что она дополнительно определяет метод выделения объектов, подверженных риску — метод отделения или дублирования (Segregation of Exposures — Separation or Duplication). Суть метода сводится к созданию на фирме такой ситуации, при которой ни один отдельный случай реализации риска (наступления ущерба) не при­водит к серии новых убытков. Реализация этого метода управления рисками на уровне фирмы возможна в двух формах — отделение рис­ка и дублирование.

Отделение рисков предполагает пространственное разделение источ­ников возникновения убытков, например, выделение разных производ­ственных площадок: продукция выпускается не в одном большом цехе, а в двух, меньших по размеру, и расположенных на отдаленных друг от друга площадках.

В свою очередь, дублирование означает создание дублирующих друг друга производственных участков, наиболее значимых для всего произ­водственного процесса, которые, например, расположены в отдалении друг от друга. Кроме того, дублирование может относиться к созданию производственных запасов, скажем, на двух складах, находящихся в раз­ных местах. При этом суммарный размер запаса тоже может превышать запас, необходимый для обеспечения нормального производственного процесса.

Заметим, что выше мы проанализировали наиболее широко применя­емые в мировой практике классификации методов управления рисками. Тем не менее, известны и другие, упрощенные, подходы к решению этой проблемы. Так, например, Качалов Р. М. приводит следующую классифи­кацию методов управления рисками.

1) Уклонения от рисков. ( Эта группа включает методы отказа от рис­ка, а также передачи рисков.)

2) Локализации риска. (Их суть — за счет организационных структур­ных преобразований фирмы риск локализуется в рамках отдельного элемента структуры с целью более точного отслеживания рис­ка и управления им.)

3) Диссипации риска. (Они предполагают организационно-правовое объединение с партнерами по бизнесу с целью управления риском, общим для всех партнеров, например, создание финансово-промышленных групп.)

4) Компенсации риска. (Их суть — реакция на уже реализованный эко­номический риск, т. е. на появившийся убыток, с целью уменьшения размера ущерба).

Несколько слов о возможности управления рисками фирмы на осно­ве так называемых правительственных методов, которые реализуются через методы макро- или микроэкономического управления.

Целью макроэкономического управления (регулирования) рисками является снижение общих потерь государства, связанных с возможной реализацией рисков на уровне фирмы. Достижению этой цели способ­ствует использование таких методов макроэкономического управления рисками, как законы, нормативные акты, предписания и т, п. Примером является введение законодательных требований и контроля за опреде­ленными опасными технологиями, производствами, требований об охране окружающей среды и т. д.

Целью микроэкономического управления (регулирования) рисками является снижение возможных убытков на уровне отдельной фирмы. Достижению этой цели способствует использование тех методов микроэкономического управления, которые решают эту задачу. Примером может быть введение законодательных требований к соблюдению правил техники безопасности, выдача кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства, предоставление государственных дотаций и т. п.                                                              

Правительственные методы могут реализовываться также через раз­личные специальные программы, в частности, через программы соци­ального страхования и программы, реализующие общественную по­мощь – например, пострадавшим от наводнения, землетрясения и т.д.

Все методы управления рисками условно можно разделить на две большие группы:

- дособытийные методы управления рисками, планируемые и осу­ществляемые заблаговременно и направленные на снижение вероятности наступления ущерба и уменьшение размера возмож­ного ущерба;

- наступления ущерба и направленные на снижение размера уже наступившего ущерба и ликвидацию его последствий.

В соответствии с названной классификацией методов управления, все мероприятия, реализующие методы управления, также могут быть разделены на дособытийные и послесобытийные.

В данном учебно-методическом пособии основное внимание уделя­ется тем методам управления рисками, которые может выбирать сама фирма.