Источники внешнего финансирования бизнеса очень разнообразны. Всю их совокупность целесообразно разделить на две группы.
1) Долговое финансирование представляет получение денежных сумм в долг с обязательством их возврата и выплаты процентов за кредит. Финансирование в долг — это ссуда.
2) Безвозмездное финансирование есть представление финансовых ресурсов в целях содействия, помощи, в виде благотворительных пожертвований, субсидий.
Долговое финансирование посредством кредита также делится на два вида. Если кредитор получает от заемщика имущественные гарантии возврата долга, то заем называют обеспеченным. Заем, не подкрепленный гарантиями в виде конкретных ценностей, выданный под письменное обязательство (вексель) или под честное слово, принято называть необеспеченным. Наиболее распространенная форма обеспеченного займа — заем под закладную (ипотечный). Фирма, получающая долговое финансовое обеспечение, гарантирует кредитору своей недвижимостью, что вернёт долг с процентами. При невозврате средств кредитор получает право на взыскание в свою пользу недвижимого имущества согласно закладной.
Банковский кредит является основным видом долгового финансирования и сводится к предоставлению банком денег предпринимательским фирмам и индивидуальным предпринимателям в долг на определенный срок под определенный процент. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение.
Кредитное соглашение — это договор, по которому одна сторона (кредитор) передает другой стороне (заемщику) денежные средства (кредит) в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней. Условия кредитного соглашения вытекают из суммы, сроков, целей предоставления и характера использования средств, финансового состояния предприятия-заемщика.
К числу основных условий кредитного соглашения относятся:
· величина (сумма) кредита;
· срок кредита (период времени, на который предоставляются денежные средства);
· необходимость и характер обеспечения кредита (специально выделяемое имущество или дополнительные гарантии третьих лиц);
· способ погашения (возврата) кредита;
· ссудный процент (процент, взимаемый банком за предоставление кредита).
Кредитное соглашение заключается в письменной форме, оно всегда носит индивидуальный характер.
По размерам кредиты банков подразделяются на мелкие, средние и крупные, причем для каждого банка и для каждого клиента это определяется индивидуально в зависимости от финансовых возможностей того и другого. По срокам кредиты банков бывают:
- краткосрочные (обычно на 30, 60, 90 дней или до одного года);
- среднесрочные (на срок до 5 — 7 лет);
- долгосрочные (на срок свыше 5 лет).
Кроме того, кредиты делятся на обеспеченные (гарантированные) и необеспеченные.
Необеспеченный кредит — кредит, для предоставления которого не требуется никакого дополнительного обеспечения. Необеспеченный кредит представляет собой сделку, основанную на личном доверии банка клиенту, поэтому он предоставляется только хорошо известным заемщикам с высокой финансовой устойчивостью.
Обеспеченный кредит — это кредит, выдаваемый под какое-либо материальное или документальное обязательство, служащее гарантией погашения кредита со стороны заемщика.
Обеспечение кредита осуществляется различным способом:
· посредством специального письменного обязательства заемщика, обычно в виде особой ценной бумаги — векселя;
· через поручительство третьей стороны, когда находится поручитель, берущий на себя обязательство погасить долг заемщика;
· через имущественный залог, когда кредитор, становящийся залогодержателем, в случае невозвращения или просрочки кредита имеет право продать (реализовать) заложенное имущество (или просто залог) и из полученных денег возместить собственные средства.
Банковский кредит представляет определяющую форму долгового финансирования в современном бизнесе.