3.7.  Корпоративный финансовый контроль

Контроль – завершающий этап управления корпоративными финансами – выступает в то же время необходимым условием управления ими. Он сопутствует всем фазам индивидуального кругооборота фондов, начиная от авансирования средств в производственные запасы и заканчивая процессом реализации готовой продукции и поступления денежной выручки на счета корпорации в банках.

Финансовый контроль – это метод управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов. В западной экономической литературе внутрифирменный контроль часто отождествляют с аудитом. Под аудитом обычно понимают ежегодную независимую проверку бухгалтерской отчетности компании, проводимую в интересах ее акционеров.

Внутренний аудит представляет собой действенный инструмент управления, позволяющий определить отклонения от утвержденных плановых норм и стандартов.

Он призван помочь руководству реально оценить позитивные и негативные аспекты деятельности корпорации.

Система контроля (как совокупность объектов и субъектов контроля) предназначена для помощи руководителям компаний в вопросах:

· выбора между альтернативными действиями и планированием действий, которые должны быть осуществлены в течение определенного периода;

· выявления ошибок конкретных исполнителей, которые могут заключаться в постановке нереальных целей при наличии точных прогнозов или в невыполнении тех действий, которые должны быть предприняты для реализации финансовых, инвестиционных и иных решений;

· исправления ошибок и закрепления успеха.

Руководству корпорации необходимо обеспечить разработку достоверной финансовой отчетности, поскольку она:

· формирует основу ежегодно публикуемых отчетов;

· предоставляет сведения о ежедневно принимаемых решениях, которые помогают руководству оценить текущее положение компании и детально изучить ее деятельность за истекший период;

· помогает при составлении прогнозов;

· позволяет сравнить фактические результаты с планом и выявить причины отклонений.

Если у корпорации есть зарубежные филиалы и отделения, в которых местное руководство принимает самостоятельные решения, то центральной дирекции необходима достоверная информация обо всех филиалах для оценки результатов принятых решений в целом.

Важным объектом финансового контроля являются финансовые показатели бюджетов компании. Для осуществления контроля исполнения бюджетов Министерство экономического развития РФ рекомендует использовать двухуровневую систему:

нижний уровень – контроль исполнения бюджетов структурных подразделений компании (центров финансовой ответственности). Такой контроль осуществляют их руководители;

верхний уровень – общий контроль исполнения бюджетов структурных подразделений компании. Его проводит финансово-экономическая служба совместно с бухгалтерией.

Ключевыми элементами системы контроля являются:

· объекты контроля – бюджеты структурных подразделений (бизнес-единиц);

· предметы контроля – отдельные показатели бюджетов (соблюдение лимита фонда оплаты труда, расходов сырья, материалов и энергии и др.);

· технология контроля бюджета – осуществление процедур, необходимых для определения отклонения фактических показателей бюджетов от плановых в абсолютных суммах и в относительном выражении (в процентах);

· субъекты контроля – структурные подразделения и экономические службы компании.

Контроль за выполнением доходной части бюджета призван обеспечить бесперебойность финансирования текущей и инвестиционной деятельности корпорации.


Его осуществляет финансовая служба. Контроль соблюдения расходной части консолидированного бюджета является важной проблемой, от решения которой зависит эффективность финансово-хозяйственной деятельности компании.

Рекомендуют устанавливать четкий порядок проведения управленческих процедур, который обеспечивает:

· оперативный анализ фактических отклонений от планового, функционального и сводного бюджетов за месяц, квартал, год;

· разработку мероприятий по устранению непроизводительных расходов и потерь, а также удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа;

· оформление и передачу руководству корпорации аналитических материалов но исполнению сводного и функциональных бюджетов в целях корректировки их доходной и расходной частей.

На практике используют метод пересмотра расходов бюджета, основанный на принятой системе приоритетов финансирования (оплаты) текущих расходов корпорации.

Приоритетными являются следующие расходы бюджета:

· оплата труда работников в расчете на производственную программу;

· выплата налогов и сборов в федеральный, региональные и местные бюджеты;

· взносы в государственные внебюджетные фонды;

· оплата закупок материальных ресурсов и энергии.

В целях повышения эффективности управления корпоративными финансами целесообразно создавать и внедрять в каждой компании комплексную автоматизированную систему бюджетного планирования (на базе локальной компьютерной сети). Такая система позволяет получать оперативную (ежедневную) информацию об исполнении бюджетов и своевременно вносить коррективы в доходный и расходный разделы.

Следовательно, финансовая система сквозного планирования и контроля (посредством бюджетирования доходов, расходов и капитала) должна быть направлена на следующее:

· повышение управляемости и адаптации компании к непрерывно изменяющимся условиям на товарном и финансовом рынках;

· обеспечение быстрого получения информации о стратегии и тактике управления корпоративными финансами;

· создание условий для усиления взаимодействия с зарубежными партнерами в сфере финансов, кредита и инвестиций.

После перехода на качественно новый уровень планирования и контроля предприятие (корпорация) становится более привлекательным и открытым для инвесторов, кредиторов и иных партнеров, что расширяет его финансовые возможности.