Для обеспечения координации в деятельности отдельных подразделений и служб предприятия разрабатывается система бюджетов. При этом вся совокупность бюджетов традиционно объединяется /18, 40/ в две группы, которые образуют оперативный и финансовый бюджеты. Такой подход, на наш взгляд, не является бесспорным, поскольку его применение может привести к занижению роста стратегического планирования на предприятии. Дело в том, что в данном случае бюджет капитальных затрат составляется в связи с необходимостью подготовки бюджета движения денежных средств. В условиях наличия финансовых ограничений это обстоятельство повышает вероятность сокращения объема инвестиций. Таким образом, более обоснованной видится точка зрения, согласно которой выделяют оперативный, инвестиционный и финансовый бюджеты (рис. 4.2).
Для эффективного бюджетного планирования большое значение имеет не только структура сводного бюджета, но и применение процедуры его составления. В связи с этим предлагается рассмотреть наиболее распространенные планово-аналитические инструменты, применяемые для подготовки отдельных видов бюджетов.
Как видно из рис. 4.2, исходным этапом для подготовки всей системы бюджетов является разработка бюджета продаж. В зависимости от особенностей деятельности предприятия могут быть использованы различные методы составления бюджета продаж. Среди них можно выделить следующие основные методы:
1) на предприятиях, работающих по индивидуальным заказам, планирование объема продаж рекомендуется осуществлять исходя из условий заключенных или предполагаемых к заключению договоров;
2) на предприятиях, доминирующих на том или ином рынке, планирование может производиться на основе анализа взаимосвязи между затратами, объемами и прибылью;
3) на предприятиях, реализующих товары серийного и массового производства, может быть использован метод экстраполяции по скользящей средней и экспоненциальной средней.
В первом случае для определения прогнозного объема продаж по группам данных за определенный интервал времени рассчитывается средний объем продаж. Причем каждая последующая группа образуется сдвигом на один период по формуле:
,
где 
– прогноз объема продаж на n-й период; Q1, Q2, Qn-1 – фактические данные об объемах продаж за n-1 период; n – количество периодов наблюдения за динамикой продаж.
При этом прогнозный объем продаж в (n + 1)-й период составляет:
.
В случае экстраполяции по экспоненциальной средней прогноз объема продаж определяют по формуле:
при L 
[0,1; 0,3],
где 
– предыдущий прогноз объема продаж; L – коэффициент, характеризующий вес текущего наблюдения.
Для обеспечения бесперебойного функционирования предприятия составляется бюджет переходящих запасов готовой продукции. Этот вид бюджета разрабатывается с учетом основополагающего принципа управления запасами, согласно которому оптимальный уровень запасов должен соответствовать точке минимума общих затрат, обусловленных их формированием и обслуживанием.
Для товарных запасов математическая модель определения их рационального уровня может быть записана следующим образом:
,
где 
– запас i-го вида готовой продукции; 
– прогнозируемый объем продаж i-го вида готовой продукции; ti – размер запаса готовой продукции в днях потребности; Т – продолжительность будущего периода.
В свою очередь, размер запаса в днях потребности определяются с учетом выражения:
где tподг – время, необходимое для подготовки продукции к отгрузке; tнак – время, необходимое для накопления продукции до транзитной нормы отгрузки.
Бюджет производства составляется по видам продукции на основе соотношения:
где 
– объём выпуска валовой продукции i-го вида; 
– объём товарной продукции i-го вида; 
,
– объём производства незавершённой продукции i-го вида продукции соответственно на начало и конец планируемого периода.
Незавершенное производство играет важную роль, обеспечивая непрерывность производственного процесса. Экономически обоснованный объем незавершенного производства определяется по формуле:
,
где 
– длительность производственного цикла при изготовлении i-го вида продукции; Ki – коэффициент нарастания по i-го вида продукции.
В том случае, если одна часть затрат является единовременными, а другая – представляет собой затраты, равномерно распределяемые в течение планируемого периода времени, то коэффициент Ki может быть исчислен по формуле:
,
где ТСе – затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла; ТСр – затраты, осуществляемые равномерно в течение всего производственного цикла.
В случае, когда в последующие периоды у предприятия также возникают неравномерные затраты, коэффициент Ki может быть определён с помощью выражения:
,
где t – продолжительность планируемого периода; ТС2, ТС3 – затраты, производимые по дням производственного цикла; t2, t3 – продолжительность периода времени от момента совершения разовых операций до момента окончания производственного цикла; S – стоимость затрат на производство товарной продукции.
Следует отметить, что между бюджетом производства и рассмотренными бюджетами существует связь, которая может быть описана выражением:
,
где 
, 
– запас i-го вида готовой продукции соответственно на начало и конец планируемого периода.
В основе построения бюджета закупок лежит соотношение:
Мj = 
– 
,
где qij – норма расхода j-го вида материальных ресурсов на производство единицы i -го вида готовой продукции; 
– запас материальных ресурсов i -го вида соответственно на начало и конец планируемого периода; n – количество видов готовой продукции, при производстве которых используется j-й вид материальных ресурсов.
Проект бюджета прямых затрат труда, как правило, составляется на основе плана валового выпуска, технологического нормирования прямых трудозатрат в расчете на единицу выпускаемых видов продукции и тарифной сетки, действующей на предприятии. Основными методами планирования при разработке бюджета общепроизводственных расходов являются следующие:
· калькулирование на основе расчета плановой ставки начисления, характеризующей соотношение расхода вспомогательного материала с показателем объема деятельности или отдельной статьи прямых затрат в физическом выражении;
· технологическое нормирование, позволяющее определить величину затрат исходя из действующих норм;
· сметное планирование, используемое в процессе расчета фонда оплаты труда общепроизводственных рабочих предприятия;
· расчетные методы, применяемые, например, при определении амортизации.
Для расчета сумм покрытия по видам продукции общепроизводственные расходы должны быть распределены по отдельным продуктам. Распределение осуществляется на основе выбора базы распределения и расчета ставки распределения (см. разд. 2).
В сумме бюджета прямых материальных затрат, прямых затрат труда и общепроизводственных расходов формируют бюджет производственных затрат.
При планировании коммерческих расходов следует учитывать их деление на постоянные и переменные. Определение величины переменных коммерческих расходов рекомендуется производить на основе определения плановой ставки начисления, которая привязывается к отдельным базам начисления. В качестве этих баз выступают те аспекты сбытовой деятельности предприятия, которые определяют возникновение соответствующей статьи коммерческих расходов. Традиционной базой начисления являются физический объем отгрузки, плановый объем выручки, планируемый километраж рейсов и др. Что касается постоянных коммерческих расходов, то их величина определяется на основе сметного планирования в разрезе подразделений предприятия, контролирующих соответствующие расходы.
Планирование общехозяйственных расходов также рекомендуется осуществлять с учетом их деления на постоянную и переменную части.
Для подготовки отчета о финансовых результатах в дополнение к ранее рассчитанным бюджетным показателям прогнозируются:
1) доходы и расходы по прочей реализации и по внереализационным операциям;
2) уплачиваемые предприятием налоги;
3) платежи из чистой прибыли.
Кроме того, собранная в рассмотренных бюджетах информация может быть использована для подготовки отдельных отчетов о финансовых результатах в разрезе отдельных видов продукции. При этом отчет рекомендуется строить по принципу директ-костинг, когда, как известно, выделяются выручка от реализации, переменные затраты и сумма покрытия по каждому виду продукции.
Инвестиционный бюджет на основе выбранного контроллером критерия эффективности определяет, какие виды активов необходимо ввести в оборот и с какими затратами это будет сопряжено. Информация, содержащаяся в инвестиционном бюджете, влияет на план денежных потоков и на прогнозный баланс предприятия.
План денежных потоков определяет величину и структуру денежных поступлений и расходов предприятия на текущий бюджетный период. Схема формирования плана денежных потоков в случае использования так называемого прямого метода показана на рис. 4.3. В свою очередь, на основе отчета о финансовых результатах, инвестиционного бюджета, плана денежных потоков, а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса предприятия на конец бюджетного периода.
Следует отметить, что существуют различные методы составления прогнозного баланса. При этом самый простой метод предусматривает использование данных последнего отчетного баланса, результатов анализа оборачиваемости отдельных активных и пассивных его статей, а также сведений о динамике балансовых соотношений, полученных в результате бюджетирования. Рассмотрим в этом случае особенности прогнозирования отдельных статей баланса.
Если предприятие реализует кредитную политику на системной основе, то дебиторская задолженность может прогнозироваться на основе плана денежных потоков путем определения по периодам величины инкассируемой выручки. Если же предприятие проводит политику спонтанного кредитования, то дебиторская задолженность может прогнозироваться на основе расчета среднего периода ее оборачиваемости:
,
где 
– прогнозируемая величина дебиторской задолженности; 
– прогнозируемая выручка; 
– среднее значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Для прогнозирования величины производственных запасов рекомендуется использовать следующее соотношение:
,
где 
– прогноз величины производственных запасов на конец планируемого периода; S – себестоимость реализованной продукции; Коб – коэффициент оборачиваемости производственных запасов в отчетном периоде; Зм.н – производственные запасы на начало планируемого периода.
Будущая балансовая стоимость основных средств в прогнозном балансе может быть рассчитан по следующей формуле:
.ОФк.п = ОФн.п + ∆ОФ – И – ОФреал ,
где ОФк.п – прогноз балансовой стоимости основных средств на конец планируемого периода; ОФн.п – балансовая стоимость основных средств на начало планируемого периода; ∆ОФ – прирост инвестиций в основные средства в течение планируемого периода; И – износ за бюджетный период; ОФреал – балансовая стоимость реализованных в планируемом периоде основных средств.
В структуре пассивов среди наиболее важных элементов является нераспределенная прибыль. Ее величина в планируемом периоде может быть определена с помощью выражения:
НПрпрог = НПротч + ЧПпрог – Д,
где НПрпрог, НПротч – нераспределенная прибыль соответственно в планируемом и отчетном периоде; ЧПпрог – чистая прибыль планируемого периода; Д – сумма дивидендов, подлежащих выплате в планируемом периоде.
Обратим внимание на то, что уставной капитал и долгосрочные пассивы, как правило, принимаются в расчетах на прежнем уровне. С учетом этого для балансировки статей прогнозного баланса можно использовать соотношение:
∆К = Апрог – НПр прог – ПП,
где ∆К – потребность в дальнейшем внешнем финансировании в планируемом периоде; Апрог – прогнозируемая величина активов предприятия; ПП – постоянные пассивы предприятия (уставный капитал и долгосрочная кредиторская задолженность).
Данные прогнозного баланса составляют основу для подготовки отчета об изменении финансового состояния предприятия. При этом результаты анализа отчета могут обусловливать необходимость в пересмотре отдельных показателей сводного бюджета. Например, можно решить задачу определения темпа прироста продаж, обеспечивающего формирование заданной структуры баланса предприятия. Ван Хорн Дж. К. предлагает рассчитывать максимальный темп прирост продаж, который соответствует плановым коэффициентам, характеризующим структуру баланса, с помощью выражения:
= 
, (4.1)
где ∆TR – прирост выручки в планируемом периоде; TRо – объем выручки в отчетном периоде; в – коэффициент, характеризующий долю нераспределенной прибыли; ЧП/TR – рентабельность продаж в планируемом периоде; КЗ – кредиторская задолженность в планируемом периоде; СК – собственный капитал; А – совокупные активы предприятия в планируемом периоде.
Кроме того, важной сферой применения прогнозного баланса является оценка того, насколько выполнимы при имеющемся собственном капитале обязательства предприятия. Для получения такой оценки О.В. Ефимов рекомендует использовать соотношение:
ПСОК= ТА 
, (4.2)
где ПСОК – потребность в собственном оборотном капитале; ТА – текущие активы; ТТА – длительность оборота капитала, вложенного в текущие активы; ТКЗ – период погашения кредиторской задолженности.
Из соотношения (4.2) следует, что потребность в собственном оборотном капитале тем сильнее, чем меньше период оборачиваемости текущих активов. Причем указанное соотношение можно использовать для определения максимальной величины заем
ного капитала, который предприятие может привлечь при имеющемся собственном оборотном капитале.
Корректировка бюджетных показателей, производится в результате расчетов по формулам (4.1) – (4.2), она является последним этапом в процессе составления проекта сводного бюджета. При этом на «выходе» получают прогнозный отчет о финансовых результатах, проект инвестиционного бюджета, план денежных потоков, баланс предприятия за бюджетный период, прогноз изменения финансового состояния предприятия.