Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства делятся на:

1) производственные фонды, которые состоят из:

а) предметов труда (сырье, материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара);

б)  орудий труда (инструменты, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, спецодежда, обувь);

2)  фонды обращения, которые образуются из:

а) готовой продукции (на складе, отгруженные товары);

б) денежных средств (в кассе, на счете в банке);

в)  средств в расчетах — дебиторской задолженности.

Оборотные средства выполняют две функции:

1) производственную — в этой функции оборотные средства в виде аванса на приобретение сырья, материалов, инструментов, превращаются в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт;

2) расчетную — в этой функции оборотные средства переходят в фонды обращения, из товарной формы в денежную.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях экономики под воздействием ряда факторов:

1) длительности производственного цикла (например, в машиностроении приводит к высокому удельному весу незавершенного производства);

2) особенностей технологий, например, в пищевой, где очень высоки запасы компонентов и соответственно тары;

3) отраслевой специфики, например, текстильная промышленность, где высокий удельный вес занимают сырье и материалы.

Источниками формирования оборотных средств предприятия являются:

1) собственные средства, в том числе:

а) прибыль;

б)  приравненные к собственным средствам устойчивые пассивы (минимальная задолженность по заработной плате работникам, минимальная кредиторская задолженность поставщикам).

2) заемные источники, в том числе:

а) кредиты банков;

б) займы.

3) привлеченные источники, в том числе кредиторская задолженность (участие в обороте предприятия средств других предприятий, организаций, полученных в качестве предоплаты – коммерческий кредит).