Финансы представляют собой совокупность экономических отношений по поводу формирования, распределения и использования денежных ресурсов.

Между государством, предприятиями (фирмами) и домохозяйствами существуют разнообразные экономические связи, которые обслуживаются финансовыми потоками. Финансы выполняют следующие функции:

· распределительную. С помощью финансов осуществляется первичное распределение и перераспределение денежных средств между производственной и непроизводственной сферами и социальными группами; внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое и межтерриториальное распределение;

· контрольную. Информация о характере движения финансовых ресурсов, отражающем пропорции распределения денежных средств, позволяет оценивать эффективность и целесообразность произведённых расходов, а также осуществлять финансовый контроль;

· стимулирующую. Посредством финансовых инструментов (бюджета, налогов и пр.) государство стимулирует или сдерживает развитие  определённых социально-экономических процессов;

· фискальную. Государство обеспечивается финансовыми ресурсами, необходимыми для выполнения своих функций.

Совокупность всех фондов денежных средств, которые находятся в распоряжении государства, предприятий, организаций, образует финансовые ресурсы. Данные ресурсы формируются внутри элементов финансовой системы.

Финансовая система – это упорядоченная совокупность взаимосвязанных финансовых элементов: бюджетов всех уровней, внебюджетных фондов, валютных резервов государства, денежных фондов предприятий и организаций. Наряду с указанной существуют также и другие классификации элементов финансовой системы, например, выделяют такие структурные элементы, как государственные финансы, финансы хозяйствующих субъектов и финансы населения.

Совокупность бюджетов трёх уровней (федерального, уровня субъектов РФ, уровня административно-территориальных образований) образуют бюджетную систему нашей страны. Бюджетная система  основывается на принципах единства, гласности, реальности и самостоятельности бюджетов всех уровней.