5.2.3. Оценка вложений в производственные запасы

Отечественными нормативными документами разрешено к использованию несколько методов учета запасов (себестоимости). Общая логика их применения такова. На начало очередного периода предприятие имеет запасы сырья, материалов и т.п., необходимые для текущей деятельности. В течение этого периода часть запасов отпускается в производство, одновременно от поставщиков приходят новые запасы. В конце периода в результате инвентаризации можно выявить сумму выходных запасов. Вся процедура циркуляции вложений в запасы описывается известным балансовым уравнением:

Сн + СП = Сб + Ск,          (5.1)

где Сн – запасы на начало периода (входные запасы); СП – поступление сырья и материалов за период; Сбсебестоимость продукции; Ск – запасы на конец периода (выходные запасы).

Из формулы (5.1) видно, что одна и та же сумма (Сн + СП) распределяется на себестоимость и выходные запасы. Поэтому все различие в методах оценки запасов состоит в том, какую часть этой суммы относят к запасам, а какую к себестоимости.

Метод ФИФО предполагает, что меньшую часть указанной суммы относят к выходным запасам, а большую – к себестоимости; в методе ЛИФО – наоборот. Следствием такой процедуры является наличие негативных моментов у каждого из методов оценки. Так, метод ЛИФО дает более точную оценку себестоимости исходя из текущих цен, зато искажает оценку выходных запасов в отчетности. Поскольку в правой части формулы (5.1) только два слагаемых, оценка одного из них автоматически определяет и оценку другого; не случайно в литературе методы ЛИФО, ФИФО и другие называют либо методами оценки запасов, либо методами оценки себестоимости (второй вариант методологически более корректен).

Выбор того или иного метода оценки может существенно влиять на финансовые результаты.


Все зависит от критериев, которые принимаются во внимание. Методика ФИФО обеспечивает относительно больший прирост авансированного капитала, лучшие значения показателей рентабельности, т.е. дает более привлекательную картину для непрофессиональных инвесторов.

Применение методики ЛИФО приводит к заниженной оценке производственных запасов и к меньшей величине прибыли, т.е. на первый взгляд, она дает менее привлекательные результаты. Однако в условиях инфляции увеличивается интерес к методу ЛИФО при списании сырья и материалов на себестоимость продукции. Его преимущество состоит в том, что этот метод «приспосабливает» финансовые отчеты к инфляции и позволяет избавиться от так называемой «инфляционной прибыли». На самом же деле в условиях инфляции именно эта методика отдаляет эффект инфляции.

Этот метод популярен в основном из-за длительного откладывания выплаты налога на прибыль, что является реальной и довольно ощутимой выгодой. Поскольку величина уплачиваемого налога меньше, то больше средств остается у предприятия. В условиях инфляции методика ФИФО дает некоторую инфляционную добавку к прибыли, таким образом, предприятие «проедает» собственные оборотные средства на приобретение сырья и запасов по возрастающим ценам.

Наконец отметим, что методы оценки могут применяться двумя способами: либо однократно по завершении отчетного периода, либо перманентно, т.е. по мере отпуска сырья в производство. Оценка себестоимости (запасов) по методу ФИФО не зависит от способа его применения, что касается методов ЛИФО и средних цен, то значения себестоимости, а значит и прибыли, будут различными в зависимости от того, используется способ однократной или перманентной оценки.