Первым бухгалтером с мировым именем, отцом современной американской бухгалтерии, стал Чарльз Эзра Шпруг (1842 – 1912 гг.). Его серия статей, изданная под названием «Алгебра счетов» (1880 г.), признана классической, книга «Философия счетов» (1908 г.) – фундаментальной. Он был одним из первых, кто стал в университетах читать курс бухгалтерского учета. Шпруг Ч.Э. свободно владел шестнадцатью языками. Он показал своим англоязычным коллегам важность и полезность абстрактного изложения

бухгалтерских идей. Считая, вслед за Э.Г. Фолсом, предметом учета ценности, он описывал их балансовым уравнением:

А = П + К,

интерпретируя эти элементы так: А – то, что я имею, и то, кому я верю (дебиторы), равно П – то, что я должен, плюс К – что я стою. Это была логическая база для выведения двойной записи.

Модель Ч.Э. Шпруга считается исходной точкой современной теории бухгалтерского учета. Однако она получила две интерпретации. Первая принадлежит институалистской школе, вторая – персоналистской (персоналисты были ближе к идеям Ч.Э.Шпруга).

Их расхождения связаны с трактовкой счетов «Капитал» «Убытков  и Прибылей». Различия двух школ приведены в табл. 7.2. Персоналисты и институционалисты в равной степени правы и неправы.

Таблица 7.2

Решение проблемы бухгалтерского учета в двух основных англо-американских школах