Риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым результатом. Риск – это опасность, угрожающая успешному результату. Основа риска – это неуверенность в будущем, возможная опасность. Риск – это негативное отклонение от поставленной цели.
Причинами банковских рисков являются:
· инфляция;
· резкое колебание обменного курса иностранной валюты по отношению к национальной;
· дефолт;
· резкое колебание цен на товары и услуги;
· изменение в законодательстве;
· банкротство;
· форс-мажорные обстоятельства.
Управление банковскими рисками включает следующие этапы:
· определение рисков и степени их угрозы;
· выявление взаимосвязи между различными группами рисков;
· выбор методики снижения рисков.
Различают следующие виды рисков:
· кредитный;
· портфельный;
· процентный;
· валютный;
· несбалансированной ликвидности.
Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их заемщикам.
Кредитный риск заемщика подразделяется следующим образом:
1) промышленный, связанный с вероятностью спада производства или спада спроса на продукцию;
2) риск неурегулированных поставок – обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений;
3) риск изменения видов ресурсов, например по сроку;
4) риск форс-мажорных обстоятельств.
Портфельный риск (риск инвестиций) заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг. Существует связь между процентными ставками и ценами на финансовые активы, на акции и облигации.
Держатель портфеля подвергается риску убытков от повышения процентных ставок по ценным бумагам, так как в этом случае уменьшается стоимость портфеля. Про
центный риск порождает портфельный риск инвестора, вложившего средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентным доходом при текущем повышении среднерыночного процента. Инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на заранее оговоренных условиях.
Процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на капитал, которые создают неопределенность как для заемщиков, так и для кредиторов. Неопределенность уровня процентных ставок в будущем может препятствовать планированию бизнеса. Повышение процентных ставок по уже полученным денежным займам отразится на потоке денежных средств.
Риск изменения процентных ставок заключается в том, что при росте рыночной ставки процента начинается снижение курсовой стоимости ценных бумаг. При этом может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты, особенно если есть возможность их досрочного выкупа эмитентом.
Риск изменения процентных ставок опасен для инвесторов, вкладывающих средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги. При текущем повышении процентной ставки инвестор не сможет высвободить средства и разместить их с большей выгодой.
Валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате резкого колебания обменного курса валют в период между заключением контракта и фактическим производством расчетов по нему. Среди основных факторов, влияющих на курс валют необходимо выделить: состояние платежного баланса страны, уровень инфляции, движение краткосрочных капиталов (уровень процентных ставок). В целом, на движение валютных курсов оказывает воздействие соотношение спроса и предложения на иностранную валюту. Резкие колебания обменного курса усиливают напряженность в валютно-финансовой сфере, нарушают нормальный международный обмен.
Риск несбалансированной ликвидности – это риск несовпадения активов и пассивов по суммам, срокам, уровню процентных ставок. Ликвидность банка – это способность своевременно обеспечивать выполнение своих обязательств перед клиентами. Данный вид риска несет в себе опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по привлеченным ресурсам требованиями по активам.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка установлены нормативы текущей, мгновенной и долгосрочной ликвидности. В случае если нормативы не соответствуют параметрам и значениям, установленным Банком России, коммерческий банк должен выполнить:
· досрочный отзыв кредитов;
· продажу части кредитного портфеля;
· продажу части портфеля ценных бумаг;
· расширение масштабов привлечения дешевых средств;
· выпуск депозитных сертификатов, облигаций, векселей;
· распределение активов и пассивов таким образом, чтобы они совпадали по срокам, суммам и уровню процентных ставок.
Кредитный риск для банка – риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по нему. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (готовностью) погасить кредит.
Основными способами снижения кредитных рисков являются:
1) лимитирование – установление лимита предельных сумм кредитования, расходов;
2) страхование – перенесение части риска на страховую компанию;
1) диверсификация – размещение привеченных ресурсов в различные по уровню доходности и степени риска активы;
2) оценка кредитоспособности заемщика – снижение кредитного риска на ранней стадии;
3) хеджирование – использование различных форм контрактов, позволяющих минимизировать потери прибыли банка.
Портфельный риск (или инвестиций) означает риск потерь дохода от вложения капитала по причинам. Он может быть вызван следующими причинами:
1) снижением процентных ставок по банковским депозитам;
2) снижением курсовой стоимости ценных бумаг;
3) снижением процентного дохода и размера дивидендов по ценным бумагам.
Для управления портфельным (инвестиционным) риском существуют следующие способы:
1) включение в договора на депозиты защитную оговорку, гарантирующую фиксированную ставку по депозиту;
2) использование фондового опциона на продажу. Инвестор, приобретая этот опцион, гарантирует себя от потерь при снижении курсовой стоимости ценных бумаг;
3) использование процентного опциона на продажу ценных бумаг в случае, если процентные доходы по ним будут падать.
Опцион – это контракт, дающий право его владельцу продать ценные бумаги лицу, выписавшему этот опцион.
Процентный риск – это риск потерь, связанных с колебаниями процентных ставок на вложенный капитал. Способ процентного снижения риска – заключение процентных фьючерсных контрактов. Процентный фьючерсный контракт – это сделка с долговыми инструментами. Цель данной сделки – спекуляция на движении процентных ставок по ценным бумагам и страхование от риска связанного с изменениями этих ставок.
Валютный риск – риск потерь от изменения обменного курса национальной валюты по отношению к иностранной. Для снижения валютного риска применяются следующие способы:
1) заключение фьючерсных контрактов на валютный курс – стандартных биржевых договоров купли-продажи определенного вида валюты в конкретный день в будущем по курсу установленному в момент заключения контракта;
2) заключение форвардных контрактов на валютный курс (на понижение курса иностранной валюты или повышение);
3) заключение валютных опционов (продавца или покупателя). Покупается право или обязательство на покупку или продажу иностранной валюты в будущем;
4) заключение сделки «СВОП».