Роль денег в современной экономике – огромная специаль­ная тема, которая в настоящем пособии не рассматривается. Однако соотношение финансов России и всего осталь­ного мира все-таки следует хотя бы иллюстрировать: массовое поступление средств информатизации из-за рубежа обязывает ме­неджера ИС оценивать финансовую ситуацию, связанную с по­ставщиками.

Здесь важно иметь в виду, что деньги перестали играть толь­ко роль зеркала реального сектора экономики. Накапливаясь со временем, они обособились, приобрели собственную силу и ста­ли играть совершенно самостоятельную роль в мировых эконо­мических процессах. Возник самостоятельный и независимый рынок финансовых ресурсов, процессы в котором протекают по своим собственным законам. Формирование и концентрация финансовых ресурсов (т.е. свободных денег) в тех или иных странах и регионах отражают глобальные процессы мировой экономики.

Вопрос о мировом лидере обострился уже к середине 1980-х гг. Очевидным претендентом на эту роль была Япония. Возросшая к тому времени роль денег и мирового капитала давала тому все основания: денежный центр перемещался в Японию; лидирующие позиции в середине 1990-х гг. занимают японские банки; более того, первые в мире 8 банков – японские.

Сложившаяся ситуация – итог длительного периода. В тече­ние нескольких десятилетий экономика Японии имела рост 5 – 8 % в год, причем в сбережения уходило до 70 % доходов. Многие годы Япония субсидировала своими капиталами весь мир. Только пря­мые зарубежные инвестиции за 1980 – 1997 гг. составили 515 млрд. долл. Тем не менее лидером мировой экономической системы Японии пока стать не удалось.

Заметим, что российских банков среди лидеров нет. В тысячу крупнейших мировых банков попадали (до кризиса) несколько российских банков. Число их достигло в 1998 г. восьми; крупней­ший из них, Сбербанк России, располагался в третьей сотне, дру­гие занимали места гораздо дальше.

В связи с отсутствием ясного стратегического направления вложений финансовых средств накопленные в мире свободные деньги ринулись в некий «виртуальный мир» операций с бу­мажными активами. Мобильность денег стала невероятной: 1,5 трлн. долл. – обычный ежедневный объем сделок на валют­ных биржах, годовой объем операций на валютном рынке на порядок превышает объем мирового ВВП и на два порядка – потребность в операциях с валютой для совершения внешне­торговых сделок.

На операции с ценными бумагами приходится почти такая же сумма: свободные деньги ищут приложения и находят его в виде акций компаний. Как следствие, существует рост спроса на акции, прежде всего преуспевающих компаний, что приводит к стремительному повышению курсов акций «голубых фишек» и их рыночной цены. Так, за один только 1997 г. стоимость компа­ний IBM, Intel и Microsoft выросла по сравнению с 1996 г. в два раза при вполне умеренном и обычном росте объема продаж их продукции и продолжает расти. Эти процессы характеризуются специалистами как разогрев или даже перегрев экономики избы­точными деньгами, которые называют то фиктивными, то вир­туальными.

На базе высоких и сверхвысоких доходов компаний форми­руются огромные личные состояния, что тоже характерно для настоящего времени. В середине двадцатого века миллионер считался супербогатым человеком; так называемых мультимил­лионеров были вообще единицы, они олицетворяли собой нечто недостижимое. Однако во второй половине века появились мил­лиардеры, создавшие в бизнесе свои личные состояния с нуля. Сначала это были единицы – так называемые некоронованные ко­роли Америки: Хьюз, Хант и др. Но число их стремительно рас­тет. Миллионеров становится много. Гонорары футболистов и боксеров, звезд шоу-бизнеса, различные призы исчисляются все чаще миллионами долларов. Это тоже отражение перегрева эко­номики. Составить приличное состояние вполне могут обычные менеджеры компаний, не говоря уже об управляющих компаний – лидерах бизнеса. На этом фоне оплата труда государственных служащих самого высокого ранга не является впечатляющей (таблица 9.2).

Таблица 9.2

Примеры размера годового дохода

Так, по данным журнала Business Week, годовые доходы американских топ-менеджеров 361 ведущей компании в сред­нем составляли в 1993 г. более 3,8 млн долл. Это значительно выше, чем у президента США и у других весьма высокопос­тавленных чиновников, вроде четырехзвездочного генерала Нормана Шварцкопфа, командовавшего операцией «Буря в пустыне», или американского астронавта. Кстати сказать, их зарплата соразмерна заработной плате вполне обычного уни­верситетского профессора, что, конечно же, интересно, по­скольку российский профессор тоже оплачивается на основе, единой тарифной сетки из государственного бюджета. С 1980 по 1990 г. средний доход управляющих высшего звена вырос на 212 %, в то время как зарплата рабочих выросла всего на 53 %, а прибыль этих компаний – на 78 %.

На основании таких данных можно сделать полезные выво­ды. Так, можно, наверное, утверждать, что если доходы управля­ющих высшего звена зависят не от состояния финансов компа­нии, а просто от воли и желания самих управляющих, то ничего хорошего для ее партнеров это не может означать. В связи с этим при анализе положения компании на предмет ее надежности в качестве партнера полезно, кроме ее баланса, получить также данные об уровне личных доходов ее управляющих высшего зве­на в соотношении со средним уровнем оплаты труда ее работни­ков и общим состоянием ее финансов.

На фоне мировой экономики активы российских финансовых компаний не выглядят впечатляющими, что отражает мировую роль российской экономики. Обращают на себя внимание весьма скром­ные активы даже наших крупнейших банков; по состоянию на 01.01.2000 г., по данным Центра экономического анализа агент­ства Интерфакс, имели активы (в миллионах рублей): Сбербанк России – 376 666; Внешторгбанк – 82 631; Газпромбанк – 51 660. При пере­воде приведенных сумм в доллары по тогдашнему курсу 29 руб. за 1 долл. видно, что наши крупнейшие банки являются просто мелкими по сравнению с совсем не крупными зарубежными. Кро­ме того, практически все основные банковские капиталы сосре­доточены в Москве: в составе 100 ведущих банков России на начало 2000 г. только 30 банков – немосковские; в числе 50 – только 12 банков из-за пределов Москвы.

Следует отметить, что и цены на российские компании пока еще существенно ниже, чем их значение для отечественной и ми­ровой экономики. Например, РАО «Газпром», одна из крупней­ших мировых компаний, в 1996 г. по рейтингу FT-500 стоила ме­нее 7 млрд. долл. В этом проявляется глобальная для нашей эконо­мики проблема соотношения цен на продукцию российского произ­водства и российскую рабочую силу. В результате отдача от одного (из 160 чел.) работника успешной компании «1С» в 1999 г. состави­ла более 100 тыс. долл. В то же самое время от одного работника Microsoft отдача составила около 1 млн. долл. (за 2000 г. при при­мерно 22 тыс. работающих объем продаж – 22,9 млрд. долл.).

Ясно, что эта глобальная для нашей страны макроэкономи­ческая проблема решается (если такое происходит) не силами информационных менеджеров отдельных российских компаний и учреждений, однако учитывать это обстоятельство необходи­мо и им при выработке стратегии предприятия или учреждения в управлении финансовыми ресурсами сферы информатизации.

Представленные материалы являются иллюстрацией того, что и как характеризует ту или иную компанию. Любая другая фир­ма, пусть даже самая малая, должна характеризоваться аналогич­но. Если таких данных получить нигде не удается либо фирма их почему-то скрывает или не формирует вообще, то такая фирма вызывает самые серьезные сомнения в надежности ее в качестве партнера по бизнесу. Надо сказать, что клиенты в России еще не имеют достаточно опыта и необходимой квалификации в реше­нии таких задач, по крайней мере, в сфере информатизации.

Пока в состав «голубых фишек» РТС не входят отечествен­ные компании из сферы информатизации, за исключением теле­коммуникационных фирм «Ростелеком», Московские городские телефонные сети и некоторых других. Здесь пока еще правят бал

компании сырьевые и энергетические. Однако информатизация и в нашей стране осуществляется в основном частными компани­ями. Это дает основания полагать, что со временем и на наших фондовых рынках появятся их акции и информация о котиров­ках, а также проявятся тенденции мировой экономики: компа­нии из сферы информатизации будут лидировать в отечествен­ном бизнесе и их финансовое положение будет доступно любому аналитику. Информационному менеджеру эти данные нужны для комплексной оценки партнера при заключении сделки на обес­печение проекта информатизации фирмы, учреждения или пред­приятия. В этом состоит макроэкономическая функция инфор­мационного менеджмента.

Кроме того, по-видимому, будут иметь значение и те консуль­тации по предметной области (по уровню качества продукции фир­мы, отношениям с конкурентами на рынке, уходу или приходу вид­ных специалистов и т.п.), которые информационный менеджер сможет дать финансовому менеджеру компании при выработке стратегии на рынке ценных бумаг в ее обычном понимании.