Управление остатком денежных средств — малая часть в общем управлении денежным оборотом предприятия. В зависимости от фор­мы остатка различается управление налично-денежным и безналично-денежным остатком средств. Эти формы часто объединяют в по­нятие управления наличностью, однако каждая из форм управления остатком денежных средств имеет свои специфические особенности. В основе управления остатком наличных денежных средств на предприятии лежит контроль налично-денежных потоков, осуществляемый с помощью следующих документов:

·  чековой книжки предприятия на снятие наличных денег с расчетно­го счета;

·  карточек с образцами подписей должностных лиц предпри­ятия;

·  приходных и расходных ордеров по денежным потокам кассы;

·  утвержденного лимита кассы, объявлений на взнос наличными;

·  утвержденного перечня товаров, подлежащих реализации за налич­ный расчет;

·  кассового плана, дебетовых и кредитовых оборотов по счету кассы в Главной книге и книге учета кассовых операций.

На предприятиях розничной торговли и в коммерческих банках, осу­ществляющих операции в рублях и валюте, к числу специфических факторов управления налично-денежным оборотом относится регулярная инкассация наличных средств с отнесением расходов по инкассации на издержки обращения или операционные расходы.

Налично-денежные обороты, как и снятие наличных денег со счетов, учитываются финансовым менеджером при управле­нии безналичным остатком денежных средств предприятия. Цент­ральной проблемой управления является оптимальный размер остатков без­наличных денежных средств: с одной стороны, если не размещать большие остатки средств, то и не получать дополнительные доходы по возможным краткосрочным инвестициям, например, в ценные бумаги, а с другой, размещать остатки денежных средств — значит, рисковать и притом с высокой вероятностью — занимать.

Решение этих проблем зависит от многих факторов, в числе которых — соотношение затрат на владение остатками (упущенная выгода от неразмещения средств) и затрат по возможному займу средств (оплата процентов за краткосрочный кредит), степень не­определенности ожидаемых притока и оттока средств предприятия, целевые   установки на максимальную концентрацию средств на сче­тах. В тех случаях, когда   финансовый менеджер уверен в будущих денежных потоках пред­приятия и прогнозирует превышение упущенной выгоды над стои­мостью краткосрочного кредита, он может уверенно работать со всем остатком денежных средств на расчетном счете.

Большинство предприятий исходит из того, что деньги должны работать. Задача финансового менеджера — избежать значительного сокращения операционной активности предприятия: картотеки, штрафов и пр. При наличии у предприятия филиа­лов управление остатком денежных средств усложняется, включается механизм внутрисистемного перераспределения свободных денежных средств. Грамотное управление остатками денежных средств голов­ного предприятия и филиалов превращается в крупную финансово-экономическую задачу, имеющую важное значение в достижении финансового успеха всей производственно-коммерческой деятельно­сти. Главным недостатком управления остатком денежных средств филиалов являются переводы денежных средств между филиалами и предприятием на ликвидацию финансовых прорывов. Финансовый менеджер головного предприятия должен четко рассчитывать, когда, какой продолжительности и почему у подведомственных филиалов возникают кассовые

разрывы. Для филиалов должны быть разработаны положения о финансово-хозяйственной деятельности и установлены лимиты остатков денежных средств на счетах, которые они могут использовать на инвестиции по своему усмотрению.

Финансовый менеджер должен учитывать, что банку иногда требуется часть временно свободных денежных средств в полное распоряжение. Он может управлять остатком денеж­ных средств, лишь точно представляя формы банковских расчетов, а также порядок и сроки прохождения платежных документов от банка-покупателя до банка, обслуживающего предприятие. Формы банковских расчетов предполагают нахождение части платежей в пути. В связи с этим финансовый менеджер должен разграничивать до­ступный остаток денежных средств, реальный доступный остаток де­нежных средств, колебание доступности, чистый остаток денежных средств в пути.

Например, на счете предприятия по данным банковской выписки кредитовый остаток составляет 1500 тыс. р. Это доступ­ный остаток денежных средств, он соответствует дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным бухгалтерского учета с отражением непроведенных приходно-расходных документов, получен­ных   одновременно с выпиской банка. Платежи поставщикам предприятия в пути составляют 300 тыс. р., ожидаемые предприятием платежи от покупателей, также находящиеся в пути, — 200 тыс. р.  Чистый остаток средств в пути (сальдо платежей) будет равен: +200 — -300 = -100 тыс. р. Тогда реальный доступный остаток денежных средств будет равен: 1500 — 100 = 1400 тыс. р. Платеж в пути пред­приятию в сумме 200 тыс. р. представляет собой колебание доступ­ности. Для финансового менеджера важно контролировать не учетные проводки бухгалтерии, а изменение реального доступного остатка денежных средств. При этом он проводит политику увеличе­ния реального доступного остатка и положительного сальдо чистого остатка денежных средств в пути, замедляя расчеты с поставщиками при параллельном ускорении расчетов с покупателями продукции.