Абсолютные показатели финансовой устойчивости – это показа­тели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источ­никами формирования. При этом общая величина запасов берется рав­ной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно (сумма такого НДС учитывается при расчете, так как до принятия его к возмещению из бюджета НДС должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

Для характеристики источников формирования запасов исполь­зуются показатели, отражающие степень охвата разных видов источ­ников:

1) наличие собственного оборотного капитала (СОК):

СОК = СК – ВА = (сумма стр. 490, 640, 650 – стр. 190);

2) наличие собственного и приравненного к нему капитала – пер­манентного капитала (ПК):

ПК = СОК + ДО (стр. 590),

где ДО – долгосрочные обязательства;

3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = СОК + ДО + КК (стр. 610),

где КК – краткосрочные кредиты и займы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источ­никами:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного ка­питала (Δ СОК):

Δ СОК = СОК – З,

где З – запасы;

2) излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (Δ ПК):

Δ ПК = ПК – З;

3) излишек (+) или недостаток (-) основных источников форми­рования запасов (Δ ОИ):

Δ ОИ = ОИ – З.

Выявление этих трех показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютную;

2) нормальную;

3) неустойчивое состояние;

4) кризис.

Абсолютная устойчивость финансового состояния – встречается крайне редко и задается условием: излишком (+) СОК или его равен­ством с величиной запасов, т.е.

СОК ≥ З.

Нормальная устойчивость финансового состояния – гарантиру­ет платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК; излишком (+) ПК или его равенством с величиной запасов, т.е.

СОК < З;        ПК ≥ З.

Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнитель­ного привлечения кредитов и займов. Этот тип финансовой устойчи­вости задается условиями: недостатком (-) СОК; недостатком (-) ПК; излишком (+) ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.

СОК < З;        ПК < З;                       ОИ ≥ З.

Кризисное финансовое состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задол­женность и прочие оборотные активы не покрывают даже кредитор­ской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип финансовой устойчивости задается условием: недостатком (-) ОИ, т.е.

ОИ < З.

Из представленных расчетов вытекают два основных способа выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния:

1) пополнение источников формирования запасов (прежде всего за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и зай­мов) и оптимизация их структуры;

2) обоснованное снижение уровня запасов (в результате планиро­вания их остатков, усиления контроля за их использованием, реализа­ции неиспользуемых товарно-материальных ценностей).

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Прогресс» представлен в табл. 2.11.

Таблица 2.11

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Проведенные расчеты показателей обеспеченности запасов источ­никами их формирования (табл. 2.11) позволили установить, что анализируемая организация находилась на начало года в неустойчивом финансовом состоянии, так как ни собственных средств, ни долгосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов. Однако к концу года за счет значительного сокращения краткосрочных кредитов и займов (на 3288 тыс.р. или 38,59 %) организация оказалась в кризисном финансовом состоянии (последний тип финансовой устойчивости).