Для анализа и оценки экономической состоятельности кризисного предприятия и принятия соответствующих управленческих решений можно использовать систему показателей, состав и методика расчета которых приведены в таблице 2.4.
К показателям, характеризующим изменение рыночной позиции относятся:
· индекс роста производства (работ и услуг) предприятия за анализируемый период, исчисляемый по сопоставимым и текущим ценам;
· емкость рынка товаров (работ, услуг);
· индекс роста доли предприятия в общем объеме аналогичных товаров (работ, услуг);
· соответствие индекса цен на сырье, материалы и индекса цен на работы и услуги предприятия.
К показателям, характеризующим трансформацию (изменение или преобразование) производственного потенциала предприятия относятся:
· коэффициент использования производственной мощности (Кисп);
· индекс роста фондоотдачи (Iф);
· индекс роста материалоемкости (Iм);
· индекс роста производственных ресурсов (Iпр);
· индекс роста эффективности производства товаров (работ, услуг);
· индекс текущих затрат (Iтз);
· индекс роста производительности труда (Iпт);
· отношение индекса прибыли к индексу роста объема производства товаров (работ, услуг) (Iр);
· отношение индекса роста оплаты труда к индексу роста объема производства товаров (работ, услуг) (Iопл);
· отношение чистой прибыли, направленной на развитие производства, к ежегодной стоимости основных производственных фондов (Iп раз);
· отношение чистой прибыли, направленной на пополнение оборотных средств, к среднегодовой стоимости оборотных средств (Iп об).
Трансформация финансового потенциала предприятия определяется такими показателями как:
· рентабельность всего капитала предприятия (Рк);
· рентабельность его основных средств (Роф);
· рентабельность затрат (Рз);
· отношение дебиторской задолженности к кредиторской на начало и конец года (Кд);
· коэффициент общей платежеспособности на начало и конец года (Кпл);
· коэффициент зависимости предприятия от кредиторов в начале и конце года (Кз);
· коэффициент текущей ликвидности в начале и конце года (Кл);
· показатель оборачиваемости дебиторской задолженности и др.
В таблице 2.4 приведены состав и методы расчета показателей, позволяющих комплексно оценить экономическую состоятельность предприятия.
В процессе диагностики (анализа и оценки) состояния предприятия особое внимание должно быть уделено динамики показателей за 2 – 3 истекших года. Помимо приведенных показателей (см. табл. 2.4) в целях проведения анализа финансового состояния предприятий и получения объективной информации об их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности могут быть также использованы 26 показателей, приведенных в методических указаниях по проведению финансового анализа финансового состояния организации, которые утверждены приказом № 16 ФСФО от 23.января 2001 г.
Таблица 2.4 Основные показатели диагностики изменения экономического состояния предприятия
|
Наименование показателя |
Метод расчета |
Обозначения |
|
1. Изменение рыночной позиции предприятия |
||
|
1.1. Индекс (темп) роста объема производства, работ и услуг предприятия за анализируемый период, исчисленный по сопоставимым ценам и тарифам |
|
Опан – объем производства работ, услуг за анализируемый период Оп.баз – то же, за базовый период . |
|
1.2. Тот же индекс исчисленный в текущих ценах |
|
Опан.т – объем производства, работ, услуг за анализируемый период в текущих ценах Оп.баз.т – то же в базовом периоде |
|
1.3. Индекс роста доли предприятия на рынке услуг, работ, продукции |
|
Дан, Дбаз – доля предприятия на рынке в анализируемом и базовом периодах |
|
1.4. Соотношение индекса реализованной продукции и индекса инфляции |
|
Iреал – индекс роста реализованной продукции Iинф – индекс инфляции |
|
1.5. Соотношение износа ОПФ предприятия и отрасли |
|
Изпр, Изотр – износ ОПФ предприятия и орасли |
|
1.6. Соотношение индекса цен на сырье, материалы и индекса цен на услуги, работы |
|
Iц.м – индекс цен на сырье и материалы Iц.г.пр – индекс цен на готовую продукцию |
|
2. Трансформация производственного потенциала предприятия |
||
|
2.1. Использование производственного потенциала, (Кисп) производственной мощности |
|
Опр.год – годовой объем производства продукции; Опр.макс – максимально возможный годовой объем производства продукции |
|
2.2. Индекс роста (снижения) фондоотдачи |
|
Фан, Фбаз – фондоотдача в анализируемом и базовом периодах |
|
2.3. Индекс роста (снижения) материалоотдачи |
|
Ман, Мбаз – материалоотдача в анализируемом и базовом периодах |
Продолжение таблицы 2.4
|
Наименование показателя |
Метод расчета |
Обозначения |
|
2.4. Индекс (тепм) роста производственных ресурсов (Iк пр) |
|
Кпр.ан, Кпр.баз – величина производственных ресурсов в анализируемом и базовом периодах Ко.ф – среднегодовая стоимость основных фондов Ко.с – среднегодовая стоимость оборотных средств; Кпк – среднегодовые затраты на формирование персонала |
|
2.5. Индекс (темп) роста эффективности производства товаров (работ, услуг) (Iэф) |
|
Эфан, Эфбаз – эффективность производства в анализируемом и базовом периодах Iо.п – индекс роста объема производства Iк.пр – индекс роста производственных ресурсов |
|
2.6. Индекс роста текущих затрат |
|
Зан, Збаз – текущие затраты на производство в анализируемом и базовом периодах |
|
2.7. Отношение индекса объема производства товаров (работ, услуг) к индексу производственных затрат |
|
Iо.п – индексы роста объема производства Iз – индекс затрат |
|
2.8. Индекс роста производительности труда |
|
Пт.ан, Пт..б – производительность труда в анализируемом и базовом периодах |
|
2.9. Индекс роста прибыли от основной эксплуатации деятельности. |
|
Пан, Пбаз – прибыль в анализируемом и базовом периодах |
|
2.10. Отношение индекса роста прибыли к индексу роста объемов работ и услуг |
|
Iпр – индекс роста прибыли; Iоп – индекс роста объема производства |
|
2.11. Отношение индекса роста фонда оплаты труда (Iф) к индексу роста объема производства, работ и услуг (Iопл) |
|
Фоп.ан, Фоп.б – фонд оплаты труда в анализируемом и базовом периодах |
Продолжение таблицы 2.4
|
Наименование показателя |
Метод расчета |
Обозначения |
|
2.12. Отношение части прибыли, направленной на развитие производства, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов |
|
Праз – прибыль, направленная на развитие производства; Ко.ф – среднегодовая стоимость основных фондов |
|
2.13. Отношение части прибыли, направленной на пополнение оборотных средств за год, к сумме оборотных средств на начало года |
|
Поб – прибыль, направленная на пополнение оборотных средств; Кос – среднегодовая стоимость оборотных средств. |
|
3. Трансформация финансирования предприятия |
||
|
3.1. Рентабельность всего капитала предприятия (отношение балансовой прибыли к среднему за год итогу (баланса-нетто)) |
|
Прбал – балансовая прибыль К – итог баланса-нетто |
|
3.2. Рентабельность основных средств предприятия (отношение прибыли от реализации к средней за год величине основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу-нетто) |
|
Прбал – балансовая прибыль; Ко.ф – среднегодовая стоимость основных фондов |
|
3.3. Рентабельность затрат (отношение балансовой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
|
Зпр – текущие затраты на производство |
|
3.4. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской на начало года |
|
Дз1 – дебиторская задолженность на начало года Кз1 – кредиторская задолженность на начало года |
|
3.5. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской на конец года |
|
Дз2 – дебиторская задолженность на конец года Кз2 – кредиторская задолженность на конец года |
Продолжение таблицы 2.4
|
Наименование показателя |
Метод расчета |
Обозначения |
|
3.6. Коэффициент общей платежеспособности предприятия в начале года |
|
Ар – активы предприятия по рыночной стоимости VI11 – «краткосрочные пассивы» на начало года Стр. 690 – строка баланса (краткосрочные обязательства на начало года) Стр. 290 – текущие активы на начало года |
|
3.7. Коэффициент общей платежеспособности предприятия в конце года |
Рассчитывается аналогично п. 3.6 |
|
|
3.8. Коэффициент зависимости предприятия от кредиторов в начале года (отношение всех заемных средств предприятия к собственным) |
|
Зср1 – заемные средства на начало года Ссоб1 – собственные средства на начало года |
|
3.9. Коэффициент зависимости предприятия от кредиторов в конце года. |
|
Зср2 – заемные средства на конец года Ссоб2 – собственные средства на конец года |
|
3.10. Коэффициент текущей ликвидности вначале года (отношение всех оборотных средств предприятия к его краткосрочным обязательствам) |
|
Кл1 – коэффициент текущей ликвидности вначале года Стр. 640 – доходы будущих периодов Стр. 650 – фонды потребления Стр. 660 – резервы предстоящих расходов и платежей |
|
3.11. Коэффициент текущей ликвидности в конце года |
Рассчитывается аналогично п. 3.10 |
|
|
3.12. Показатель абсолютной ликвидности в начале года (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме текущих обязательств) |
|
ДС1 – денежные средства на начало года ЦБ1 – ценные бумаги на начало года Кроб1 – краткосрочные обязательства на начало года |
Продолжение таблицы 2.4
|
Наименование показателя |
Метод расчета |
Обозначения |
|
3.13. Показатель абсолютной ликвидности по квартально и в конце года |
|
ДС2 – денежные средства на конец года ЦБ2 – ценные бумаги на конец года Кроб2 – краткосрочные обязательства на конец года |
|
3.14. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия по квартально и за год (отношение выручки от реализации продукции, работ, услуг к средней за период величине дебиторской задолженности) |
|
Дз – дебиторская задолженность; Вреал – выручка от реализации работ, услуг |
|
3.15. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия поквартально и за год (отношение выручки от реализации продукции, работ, услуг к средней за период величине кредиторской задолженности) |
|
Кз – кредиторская задолженность Вреал – выручка от реализации |
|
3.16. Средний срок кредиторской задолженности (срок возраста долгов 3 месяца). |
|
Ккр.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
3.17. Коэффициент финансовой автономности предприятия. |
|
Ссоб – собственные средства Зср – заемные средства |
|
3.18. Коэффициент финансовой напряженности. |
|
Ссоб – собственные средства Зср – заемные средства |
|
3.19. Коэффициент уровня управления денежными средствами предприятия. |
|
Кз –кредиторская задолженность Дз – дебиторская задолженность |
