Метод Credit-Men разработан во Франции Ж. Депаляном [150], доказавшим, что финансовая ситуация предприятия может характеризоваться следующими пятью показателями:
(4.3)
Для каждого показателя определяют нормативную величину, т.е. типовой коэффициент, который сравнивают с показателем изучаемого предприятия. Затем для анализа финансовой ситуации предприятия применяют следующее уравнение:
N = 25 * R1 + 25 * R2 + 10 * R3 + 20 * R4 + 20 * R5, (4.4),
где Ri рассчитывается следующим образом:
. (4.5)
Коэффициенты 25, 25, 10, 20, 20 уравнения (4.4) выражают удельный вес относительного влияния каждого показателя. Если N = 100, финансовая ситуация предприятия рассматривается как нормальная, если N > 100, ситуация вызывает беспокойство.
Эффективность такой системы аттестации основывается, прежде всего, на законности нормативных значений, принимаемых к рассмотрению. Чтобы определить эти значения, американские специалисты опираются не только на свой опыт, но и на статистические исследования, проводимые специальными организациями, так как типовые коэффициенты сходны в целом со средними коэффициентами отрасли изучаемого предприятия.
В этой области значительную роль играют две организации: «Robert Morris Associates» – созданное банками общество, которое публикует средние отраслевые значения, основанные на финансовой отчетности, предоставляемой запрашивающими кредит предприятиями; и «Dun and Bradstreet» – общество финансовых исследований, каждый год рассчитывающеелист key business ratios, который предоставляет сведения тысячам финансовых аналитиков.
Финансовая ситуация – это один из трех элементов, применяемых американскими банкирами для оценки предприятия. Он отвечает только за 40 % конечного решения банка о предоставлении или отказе в кредите. Кроме финансового состояния
предприятия банки обращают внимание также на личные качества руководителей, качество персонала в целом и другие подобные характеристики (этот элемент отвечает за 40 % конечного решения). Значение экономического фактора, т.е. ситуации в экономике и в отрасли, составляет примерно 20 %.
Депалян Ж. считает, что кроме внешнего использования показателя «Финансовая ситуация», его можно использовать и для внутреннего контроля управления предприятием синтетическим образом. Это может стать инструментом самодиагностики. Предприятию необходимо задать собственную систему подобных показателей, что потребует большого предварительного внутреннего и внешнего исследования, особенно для установления типовых коэффициентов. Отраслевая информация, предоставляемая управлениями отчетности, может послужить основой для обсуждения при формировании собственных типовых коэффициентов на предприятии [150].