4.5. Виды предпринимательских рисков

Впервые классификация предпринимательских рисков представ­лена в трудах    Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом обо­рудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фак­тической выручки товара от ожидаемой величины.

Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков. Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются соб­ственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

Второй вид предпринимательского риска – риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от вы­полнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать так­же достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкрот­ства заемщика, когда не оправдываются расчеты на получение предполагаемого дохода.

Третий вид предпринимательского риска – риск инфляции. Он связан с возможным снижением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж. Кейнса, эти виды предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.

При определении основных понятий классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринима­тельские риски и систему предпринимательских рисков. Понятие системы гораздо шире: кроме собственно предпринимательских рис­ков рассматриваются вопросы их менеджмента, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, из­менения рисковых условий и пр.

Собственно предпринимательские риски делятся на риски на на­циональном уровне (в пределах экономики одной страны) и на меж­дународные риски (затрагивающие экономику разных стран). Риски на национальном уровне включают:

• риски на макроэкономическим уровне, охватывающие эконо­мику в целом;

• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдель­ные предприятия-производители, учреждения, организации или физи­ческие лица.

Среди рисков на макроуровне выделяют общегосударственный и ло­кальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, принятии концепции преобразо­ваний, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и в современный период, поскольку при переходе от централизованной системы управления к рыночному хозяйствованию выбор приоритетов и очередности решения задач становится жиз­ненно важным делом в масштабах страны.

Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям.



Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, на­ходящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

1) предприятия-производители;

2) физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);

3) прочие субъекты (организации непроизводственной сферы дея­тельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситу­ациях. В современной экономической литературе отмечаются суще­ственные разногласия по вопросу о числе видов риска, и в некоторых классификациях приводится свыше десяти различных видов предпринимательских рисков. При большом разнообразии подходов к клас­сификации рисков можно выделить несколько основных его видов: производственные (чистые);  инвестиционные и инновационные; финансовые; товарные; комплексные; банковские. Последний вид рисков выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, однако иногда исследуют и в числе финансовых рисков.

Под проявлением предпринимательского риска понимают со­четание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же его виду может быть несколько проявлений, конкретизирующих риск. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления пред­принимательских рисков.

Среди производственных рисков основными проявлениями яв­ляются риски остановки производства и неритмичности работы пред­приятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводне­ний, землетрясений, пожаров и пр.). Производственные риски, в свою очередь, делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного про­изводства).

Инвестиционные риски для предприятий-производителей про­являются в основном на стадиях подготовки проекта и его реали­зации.

Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операци­ям с ценными бумагами.

Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

Основным проявлением комплексных рисков является риск ин­фляции.

Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным опера­циям и расчетам, а также банковские злоупотребления.

Рассмотренная классификация рисков по их видам и прояв­лениям условна, поскольку невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.

Основными проявлениями рисков у физических лиц является:

• при производственных рисках — потеря трудоспособности;

• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и опе­рации с ценными   бумагами;

• при товарных рисках — безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на вещественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.