Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.
Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков. Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.
Второй вид предпринимательского риска – риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда не оправдываются расчеты на получение предполагаемого дохода.
Третий вид предпринимательского риска – риск инфляции. Он связан с возможным снижением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.
По мнению Дж. Кейнса, эти виды предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.
При определении основных понятий классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринимательские риски и систему предпринимательских рисков. Понятие системы гораздо шире: кроме собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы их менеджмента, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и пр.
Собственно предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран). Риски на национальном уровне включают:
• риски на макроэкономическим уровне, охватывающие экономику в целом;
• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.
Среди рисков на макроуровне выделяют общегосударственный и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и в современный период, поскольку при переходе от централизованной системы управления к рыночному хозяйствованию выбор приоритетов и очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах страны.
Риски классифицируют по субъектам, видам и проявлениям. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:
1) предприятия-производители;
2) физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3) прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).
Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска, и в некоторых классификациях приводится свыше десяти различных видов предпринимательских рисков. При большом разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов: производственные (чистые); инвестиционные и инновационные; финансовые; товарные; комплексные; банковские. Последний вид рисков выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, однако иногда исследуют и в числе финансовых рисков.
Под проявлением предпринимательского риска понимают сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же его виду может быть несколько проявлений, конкретизирующих риск. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.
Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров и пр.). Производственные риски, в свою очередь, делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства).
Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.
Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.
Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.
Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.
Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковские злоупотребления.
Рассмотренная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, поскольку невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.
Основными проявлениями рисков у физических лиц является:
• при производственных рисках — потеря трудоспособности;
• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами;
• при товарных рисках — безработица.
Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на вещественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.