В практической деятельности руководителю любой организации и предприятия приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия. Простым и точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности – определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы.

Инструментом менеджеров в определении точки безубыточности служит методика анализа взаимосвязи «затраты – объем – прибыль» (Cost – Volume – Profit; CVP-анализ) Этот вид анализа помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск.

Ключевыми элементами CVP-анализа выступают:

· маржинальный доход;

· порог рентабельности (точка безубыточности);

· производственный леверидж;

· маржинальный запас прочности.

Маржинальным доходом считается разница между выручкой предприятия от продажи продукции (работ, услуг) и суммой ее производственной себестоимости. Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Порог рентабельности (точка безубыточности) – это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от продажи продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, то есть это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Производственный леверидж – это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг).

Маржинальный запас прочности – это отклонение фактической выручки от продажи продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности) в процентах.

Существует два способа определения величины маржинального дохода.

При первом способе из выручки предприятия за проданную продукцию вычитают все переменные затраты:

, 

где МД – маржинальный доход, р; В – выручка, р.; ПЗ – переменные затраты, р.

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия:

, 

где  П – прибыль, р.; ПС – общая сумма постоянных расходов производства, р.

Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли:

, 

где МД_ед – маржинальный доход на единицу, р.; Ц – цена единицы изделия, р.; УПЗ – удельные переменные расходы.

Коэффициентом маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от продажи или доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Следует отметить, что основным условием CVP-анализа является деление затрат организации на постоянные и переменные. CVP-анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции.

Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами:

· снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации;

· увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных затрат;

· пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и объем выпуска продукции.

CVP-анализ на практике иногда называют анализом точки безубыточности. Точку безубыточности, при которой выручка и объем производства предприятия обеспечивают покрытие всех его затрат и нулевую прибыль, называют также «критической», или «мертвой», или точкой «равновесия».

Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используют три метода:

· графический;

· уравнений;

· маржинального дохода.

При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рентабельности) сводится к построению комплексного графика «затраты – объем – прибыль». Для определения точки безубыточности графическим методом воспользуемся следующим примером.