Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых ре­зультатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельно­сти, а также прочие операционные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, дохо­ды от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигаци­ям, акциям, за предоставление организации в пользование денеж­ных средств (кредитов, займов).

Прочие операционные доходы и расходы – это безвозмездно получен­ные (переданные) активы; прибыль (убытки) прошлых лет, выявлен­ная в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убыт­ки от списания безнадежной дебиторской задолженности,

по которой истекли сроки исковой давности; убытки от уценки и недостачи мате­риальных ценностей и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение пла­на и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внут­ренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (акционерных обществ, коммерческих банков), де­позитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каж­дому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины.

Прибыль от акций (П) может измениться за счет:

· количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);

· средней стоимости одной акции (Р);

· уровня дивидендной доходности (Kd) (отношения суммы полу­ченных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов), которая зависит от рентабельности предприятия-эмитента, его дивидендной политики, уровня процентной ставки за кредит, на­логовой и амортизационной политики государства и т.д.

Таким образом, прибыль от акций определяется по формуле:

П = К * Р * Kd.   (3.77).

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полу­ченной прибыли от данного вида активов можно использовать прием абсолютных разниц:

∆П_К = ∆К * Р₀ * Kd₀;   (3.78)

∆П_Р = К₁ * ∆P * Kd₀;   (3.79)

∆П _Kd = К₁ * Р₁ * ∆Kd.   (3.80).

Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от коли­чества облигаций, их стоимости и среднего уровня процентной став­ки (отношения суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):

П = К * Р * СП.   (3.81)

Процентный доход по депозитам (П_Д) зависит от суммы депозит­ных вкладов (В_Д) и среднего уровня депозитного процента СП_Д (отно­шения суммы полученных процентов по депозитам к сумме депозит­ных вкладов):

.   (3.82)

Изменение суммы дохода за счет:

· размера депозитных вкладов

∆П_Д = ∆В_Д * ∆ ;   (3.83)

· уровня депозитной ставки процента

.   (3.84)

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и про­чих материальных активов зависит от количества проданного имуще­ства, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала, методика определения кото­рого будет рассмотрена далее.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением от­дельными службами договоров с другими предприятиями, организа­циями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины не­выполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе дан­ного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения до­говорных обязательств поставщикам были предъявлены соответст­вующие санкции.

Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Для правильной оценки результатов деятельности предприятия необходимо выделять прибыли и убытки от чрезвычайных событий, не связанных с его обычной деятельностью. К ним относятся убытки от стихийных бедствий, от техногенных катастроф, возмещение убытков от чрезвы­чайных событий, доходы от списания кредиторской задолженности, безвозмездно полученная помощь в порядке благотворительности, безвозмездное целевое финансирование из бюджета и другие доходы и расходы, которые могут как снизить, так и увеличить финансовый результат и доходность бизнеса и ввести в заблуждение инвесторов и кредиторов предприятия.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и по­терь от внереализационных операций и увеличение прибыли от дол­госрочных и краткосрочных финансовых вложений.