Банки осуществляют инвестиции по поручению клиентов и свои собственные. Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг с различными инвестиционными качествами являющийся целостным объектом управления.

Инвестиционный портфель банка включает:

· государственные долговые обязательства;

· корпоративные ценные бумаги;

· производные ценных бумаг (фьючерсные, форвардные контракты, опционы, СВОП);

· ценные бумаги иностранных эмитентов.

Основная задача банка при формировании портфеля – это обеспечение стабильного дохода при минимальном риске. Доход от портфельных инвестиций складывается из процентных и дивидендных доходов всей совокупности ценных бумаг, включенных в портфель.

Основной принцип формирования портфеля – это диверсификация вложений в ценные бумаги с учетом ликвидности, доходности, безопасности и риска. Структура портфеля должна постоянно пересматриваться.

Основными вложениями российских коммерческих банков в настоящее время являются:

· ценные бумаги федерального правительства;

· ценные бумаги стабильных национальных корпораций («Газпром», «НК Лукойл», «Сибнефть», «РАО ЕЭС», «Норникель», «Сбербанк», «Ростелеком»);

· долговые ценные бумаги российских коммерческих банков;

· ценные бумаги банков-нерезидентов.