Критерий решения Сэйвиджа, иногда называемый критерием потерь от мини-макса, исследует убытки, которые представляют собой понесенные потери в результате принятия неправильного решения. Потеря измеряется как абсолютная разность между отдачей для данной стратегии и отдачей для наиболее эффективной стратегии в пределах одного итого же состояния экономки. Суть измерения потерь совершенно проста. Если любое конкретное состояние экономки возникает в будущем, и если мы выбрали стратегию, которая обеспечивает максимальную отдачу для этого состояния, то мы не считаем потери. Но если мы выбрали любую другую стратегию, то потеря представляет собой разность между тем, что происходит фактически и тем, что мы получили бы, приняв более оптимальное решение.

Матрица потерь необходима для их подсчета, и она представляет собой модификацию платежной матрицы. В пределах каждого столбца (состояние экономки) самая большая отдача вычитается из каждой следующей отдачи в столбце (включая самое себя). Абсолютная разность между позициями (без учета знака) представляет собой измерение потерь. Построим матрицу потерь (табл. 3.6). Из этой таблицы следует, что когда состояние экономики оказывается равным №1, а ЛПР выбирает стратегию S2, то потерь нет, потому что была выбрана правильная стратегия. Однако если  выбрана стратегия S1, то потери измеряются как модуль разности (6-25) = 19; при выборе стратегии S3 потери равны модулю разности (20-25) = 5, и т.д.

После заполнения матрицы потерь обозначаются максимальные потери для каждой стратегии. Затем выбирается стратегия с самыми низкими максимальными потерями. Из табл. 3.6 следует, что верной стратегией является S4, потому что она минимизирует максимальное «наказание» за неверно определенное состояние экономики.

Таблица 3.6

Матрица потерь для критерия Сэйвиджа

Заметим, что ЛПР при использовании критерия Сэйвиджа явно отказывается от попыток максимизировать отдачу, выбирая стратегию с удовлетворительной отдачей при более низком риске. Критерий Сэйвиджа, следовательно, особенно полезен для оценки серии проектов на протяжении длительного периода.